倒向随机微分方程及应用1.pdfVIP

维普资讯 ～ ／一／ 第 26卷第 2期 数 学 进 展 Vol．26，№ 1997年4月 ，， p ?，(z、 倒向随机微分方程及其应用 ?7—2J 彭实戈 (二)2、j (山东大学教 素，济南，山东．2~m00) 卜、 摘要 本文将介绍一类新的方程：倒向随机微分方程．为便于理解，我们将首先通过与 常微分方程和经典的随机微分方程 {It5方程)的对 比．并通过数理经济和数学金融学中的一 个典型的例子来引入倒向随机微分方程．然后给出解的存在唯一性定理和比较定理．并介绍 非线性 Feynman—Kac公式，它给出了倒 向随机微分方程的解与一大类常见 的非线性偏微分 方程 {组)的解之间的对应关系，从而为将来利用 Mo玎t∈一Carlo型的随机计算方法计算大量 的偏微分方程开辟 了新的途径．最后介绍倒向随机微分方程在金融数学中的应用． 关键词 随机微分方程；倒向随机微分方程；非线性 Feynman—Kac公式；非线性抛物 型偏微分方程 (组)；非线性椭圆型偏微分方 {组)；金融数学 ． 。． MR(1991}主题分类 34F05，60H10，93E03，90A09 广一 烈 1 引言 劫物 方程。 为介绍倒 向随机微分方程．我们需要对照一下经典的 (即正向的)随机微分方程 正 向微分方程 的研究已有近半个世纪的历史，取得了辉煌 的成果．它不仅有直接的应用背 景，并且与其他数学分支如测度论、偏微分方程、微分几何、势论等发生了非常 自然的 而且常常是意想不到的联系，互相促进，相映生辉．许多著名的数学家都为之吸引，在 这一领域作出了杰出的贡献．其结果又反过来促进了其它学科的进展．近期一个典型的 例子就是 P．L．Lions等提出的非线性二阶偏微分方程 的粘性解理论，其直接动力就是来 源于他在随机微分方程和随机控制理论方面的研究．与这一进展形成鲜明对照的是 关 于倒向随机微分方程的研究才刚刚开始，其线性情况由Bismut在 1978年的文 f2】(也可见 f3】)提出，而非线性情况下的基本框架是 由作者与Pardoux在 1990年的文 f32】提出并证 明其存在唯一性的．非常巧合 的是，在经济学的研究 中，著名经济学家Duffle和Epstein 也独立地在 1992年的文 1【2】(也可见 f13】)中提出了这一方程的一个特别典型的情况． 倒 向随机微分方程的研究之所 以大大滞后于正向随机微分方程，现在 回过头来分析 应不外乎以下两个原因：首先，正向随机微分方程与倒向随机微分方程在结构上有本质 的区别．所以难以从正向随机微分方程 出发猜想出倒向随机微分方程的形式．其次，从 应用的角度讲．正 向随机微分方程考虑的是如何认识一个客观存在的随机过程，而倒向 随机微分方程则主要关心在有随机干扰的环境中如何使一个系统达到预期的目标．从认 识论的观点来看这一滞后也是 自然的． 收稿 日期： 1993-07-05．修改稿： 1995—06-27 国家 自拣科学基叠资助项 目． 维普资讯 鼓 学 进 展 26卷 倒向随机微分方程的理论研究的历史较短，但进展却很迅速．除了其理论本身所具有 的有趣的数学性质之外，还因为发现了重要的应用前景．著名经济学家 Duffle和Epstein 发现可以