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2.5 信息与不确定条件下的选择 一.信息与选择 二.信息与贝叶斯方法:主观与客观 三.信息的价值 一.信息与选择 　　 在前面的分析中我们已经知道,在行动集合Ａ中，选择一项行动 a，相当于在分布集合中选择了一个分布(各种结果的一个概率分布)。因此，存在着有A到P的映射或函数关系： 或者： P=g（a）， 2-7 但是，这种函数关系是取决于决策者获得的关于行动a与结果x之间因果关系的信息或知识。例如，关于某种股票　，它的收益率是不确定的。然而，决策者选择　后，对各种可能 其中 表示一个关于收益X发生的客观概率分布。因此， 也可以看成是关于X（收益）分布的一个假设或命题。例如： ： 就表明：假设 结果发生的客观概率（可能性）是1/2，并且 结果的客观概率为1/2。这个时候，收益X是一个随机变量。 现在，对于给定的选择a，决策者对a的结果进行测试。在这个时候就相当于对假设 或命题 进行判断。决策者的判断仍然可能是不确定的，例如： 这个判断表明，决策者判断 的命题或假设成立(为 真的)可能性或概率为1/2， 命题为真的概率为1/2。 这个时候的不确定性是主观上的不确定性，这里 的概率是“纯粹”主观上的概率。h表示 集合上的概 率分布时，它表示“判断”。关于?的概率为主观概率 决策者的预测目的就是预测哪一个?是采取行动a后的 结果。预测者知道，存在并且唯一存在着一个 ?，对 于给定的a, ?是a的结果。也就是： ?是选择行动a后真正的结果（收益）的概率分布。决策者知道这个? 是唯一存在的，但是他并不能确切地知道是哪一个。如果他知道了,他就没有了主观上的不确定性了，从认识论的角度讲，他已经具有了完全信息。 当决策者知道了a对应的? 是什么后，也就是具有了主观意义上的完全信息，他对结果的预测仍然可能是不确定的。 ， 代表三个专家的对市场变动情况的判断 可以看出 的主观不确定性最大， 的主观不确定性最小。 如果我们假设在前面的例子中，得到信息 为市场各项技术指标处于弱势，则 会进一步调整，例如，有可能调整为 三.信息的价值 如果信息增加到 时，最优选择不再是 而是 ，那么，此时对 和 评价的收益差距就是信息增加的价值。例如，某人原来想买股票A，在获得一些信息后，有准备买股票B。若此时认为股票B的确定性等价收益是25%，而股票A时20%，那么，这些新信息对于每一元钱投资的价值时0.05元 * 收益率的概率的判断取决于决策者获得的关于股票　的信息有多少。再例如当某人购买社会福利彩票时，他可以根据公布的数据判断抽取头奖的概率有多大，比如说是万分之一。然而，当他还没有来得及购买时，头奖已被人抽走。这个信息的获得将改变他的看法。抽取头奖的概率不再十万分之一了。如果只有一份头奖，头奖的概率已变成零。因此，考虑到信息的因素。行动集合A同概率分布集合p的关系应该表示为： 二. 信息与贝叶斯方法：客观与主观 信息的获取将改变决策者对某项选择确定性等价的评价。从而也将会改变决策者的最终选择。这种改变是由于信息的获取改变了决策者对采取行动后收益的预测，我们把信息获取前的预测称之为先验概率分布，信息获取后的预测称之为后验概率分布。 为了清楚的说明这种区别，我们可以用贝叶斯方法来说明。 采取或选择一个行动后的结果或收益是什么， 是对行动结果的预测。这种预测也是人们形成判断 的过程。判断的形成有两个方面的问题要解决，首 先是对做出判断所需要的信息或资料的收集、寻找 ，其次是对信息及资料的处理、计算，最终形成关 于结果或收益的预测。 贝叶斯方法就是一种处理信息的方法。假设采 取行动后，收益全部可能的客观概率分布 集合为Θ： 。 这就表明， 发生的“概率”是1/2， 发生的“概率”也是1/2，对结果的预测仍然是不确定的。然而，这里的“不确定”是“纯客观”的，这里的“概率”也是“纯客观”的。 我们可以举例进一步说明“主观不确定性”和“客观不