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2007年4月 风险管理部 国际宏观环境 世界经济形势进一步恶化。更多的金融机构可能倒闭或被收购，2009年经济形势可能进一步恶化，全球经济陷入衰退。 全球贸易和投资总额持续下滑，贸易摩擦不断增多。为保护国内产业，提高就业率，各国将会采取收紧对外贸易的策略，贸易摩擦必将增多，贸易保护手段也可能“花样翻新” 国际信用环境持续恶化，系统性风险不断提高。不仅某些传统上风险水平较高的国家可能会发生政治风险，某些通常被认为风险水平较低的国家也可能出现险情。 一、应对国家风险的措施（1/2） 企业自身重视分析研究海外风险 政治外交环境 经济金融环境 制度运营环境 社会治安环境等 加强对客户的资信评估和筛选 在贸易结算方式上面谨慎 在信用销售时对客户实行严格科学的信用分级制度 严格把好合同关 * 2007年4月 风险管理部 中国出口信用保险公司 Wuhan 全球金融危机背景下的 企业信用风险管理 “拓展对外开放广度和深度，提高开放型经济水平… ，注重防范国际经济风险。” -----摘自《中国共产党第十七次全国代表大会报告》 20世纪—— 80年代南美经济危机 90年代初伊朗的外汇管制 90年代后期亚洲金融风暴 俄罗斯金融危机 阿根廷经济危机 21世纪—— 美国次贷危机为源头引发的全球经济危机 危机影响在不断加深… ......会不会又出现新的危机？ 2007年4月 全球国家风险现状与特点 应对国家风险的措施 内容提要 一、 国家风险总体情况 （一）2008版国家风险分布对应国家数量特点 2007年国家风险类别数量分布图 风险类别 国家数量 1.整体风险水平趋于降低； 2.处于最高和最低风险等级的国家比重均有所下降； 3.处于中等风险等级的国家比重上升，风险分布出现 向中趋势。 特 点 国家风险 表现形式 （二）国家风险和商业风险表现形式 政策变动 政府违约 金融或经济危机 不可抗力事件 贸易政策 投资政策 金融外汇政策 技术标准 政府不履行承诺 战争、内乱等 商业风险表现形式 丧失偿付能力（破产、倒闭） 商业违约 不执行合同 拖欠付款 导致债权人无法实现权利 地缘政治复杂多变，局部风险有升高趋势 全球经济失衡持续严重，影响深远 次贷危机蔓延，金融市场动荡，全球经济受困 贸易保护主义升温，全球经贸发展面临挑战 世界经济金融、政治格局发生较大变革 （三）影响国家风险变化的因素 首先，聚焦北美洲… 二、各洲国家风险状况 信保经验： 国家风险集中于经济领域的系统性风险，如次贷危机 商业信用风险复杂，债务纠纷多，普通的贸易合同纠纷，可能逐渐发展为复杂的合资合作、保密协议和知识产权纠纷。 是贸易保险累计赔款最高的地区，对北美95%的赔款集中于美国。 对美贸易95%以上采用商业信用（非银行信用），其中80%为赊账。 损失原因：70%以上是拖欠；其次是拒收和破产。 次贷危机的影响：出现美国买家集中出险现象。2008年1月，报损案件数量同比增长17%；报损金额4017万美元，同比增长146%。 风险特点： 北 美 洲 保险损失金额国别分布，美国占头甲 2008年信保损失金额国别（地区）分布 次贷危机 影响美国金融政策 融资出现困难 买家支付能力减弱 产生商业信用风险 国家风险影响商业信用风险 造成企业收汇损失 Powermate案例：国家经济风险影响企业信用 拖欠贸易货款 次贷影响 市场疲软 我国4家生产企业 （浙江、江苏、重庆） Powermate公司 供应电动工具 流动资金紧张 损失近1000万美元 投资减少 影响我国企业收款 国家风险主要来自经济金融、制度等系统性因素；政治经济多元化，市场结构复杂，发展不平衡，贸易保护主义严重，国家风险差异大。 信保经验： 中国商品进入欧洲地区存在诸多贸易壁垒，相关的技术标准层 出不穷；贸易保护措施复杂 中东欧转轨国家政局变数多，政策不稳定，法律不健全。 风险特点： 欧 洲 某央企与意大利最大的电表生产商FINMEK长期合作为其提供远程控制电表及电路板。 美国邓白氏集团对FINMEK评级为低风险企业，建议授信可达600万欧元。 因该企业在购并活动中资金出现问题，面临破产，被意大利政府托管，成为继2003年意大利PARMALAT被政府托管后第二个被政府托管的大企业集团。 导致对该央企近300万美元应收账款损失。 意大利FINMEK破产案 提示： 1.发达国家商业风险影响大； 2.对老客户、大客户的风险控制也不能放松； 3.信息跟踪应及时