中国商业银行的规模经济效应分析.pdfVIP

银行分析 中国商业银行的规模经济效应分析 齐浩诚 王 胜 摘 要：规模经济是西方微观经济学中的一个基本概念，商业银行作为提供金融服务的特殊企业，规模经济效应更容易形成。由 于经营管理成本的存在，决定了银行规模不能无限制扩张。同时，银行业的规模经济也受到进入壁垒、银行管理、金融创 新、市场结构等因素的影响。本文运用资产利润率、资产费用率、人均利率、人均费用等几个指标对中国商业银行进行了 实证分析，并提出了我国银行业实现规模经济的几点建议，以促进我国银行业的健康发展。 关键词：商业银行 规模经济 银行发展 一、银行业规模经济 影响银行规模经济形成的因素包括：银行业进入壁垒、银 按照《新帕尔格雷夫经济学大辞典》的解释：考虑在既定的 行管理、金融创新、市场结构。其中，通过降低银行业进入壁垒、 （不变的）技术条件下，生产1 个单位单一的或复合产品的成 提高银行管理水平、加强金融创新、提高市场集中度均有利于 本，如果在某一区间生产的平均成本递减（递增），那么就可以 银行规模经济的形成。 说这里存在规模经济（规模不经济）。规模经济的产生缘于生产 三、中国商业银行规模经济现状的实证分析 活动的“不可任意分割”和“附加利益效应”。 （一）中国商业银行的市场结构 图1 中，SAC 为短期平 判别银行业市场结构一般采用市场集中度指标CR，在这 均成本曲线，是生产能力一 里CRn 指数是指金融市场中少数几个最大银行所占的市场份 定时单位成本随产量变化而 额，其中n 通常取4 或8 ，一般来说，这一指标数值越高，表明行 变化的曲线；LAC 为长期平 业垄断性也就越高。从表1 可以看出，资产额、净利润、存款、贷 均成本曲线，它是根据若干 款、职工人数这5 个指标的CR4 均在50 ％左右，其中，国有商 短期平均成本曲线形成的， 业银行资产规模占全部商业银行市场份额的51.95 ％，净利润、 是短期平均成本的包络线。 存贷款、人员规模、营业网点分别占到45.69 ％、54.65 ％、 曲线中的最低点相对应的产 48.82 ％、50.62% 和32.11% 。 出X，被称为最佳规模。长期 表1 2007 年四大国有商业银行占国内金融机构份额 平均成本曲线向下倾斜表明规模经济。但其下降不是无限的， 资产额 占比 净利润 占比 存款总 占比 贷款总 占比 职工人 占比 营业网 占比 超过X 点后，它是开始上升，即长期平均成本曲线呈U 型，因此 (亿元) (％) (亿元) (％) 额 (％) 额(人) (％) 数(个) (％) 点 (％) 在长期平均成本曲线上最接近横坐标轴的最低点就是适度规 全国商业 269676 526000 100 4467 100 401100 100 277700 100 100 189921 100 模。如果银行规模小于适度规模，表明规模的继续扩大可以使 银行 0 平均成本下降，收益率上升；反之则表明银行唯有缩小现有规 86842. 68984. 40732.