2015年中国创投行业研究报告.docVIP

2010年中国创投行业研究报告 1. 中国创投市场募资行为 ??? EZCapital（ HYPERLINK ）统计数据显示，2010年中国创投市场新募集基金156支，比2009年增加了61支；新募集基金规模为1877.37亿元人民币，比去年增加了11.91%，即199.82亿元人民币。其中，人民币基金数量为123支，比2009年增长36%；基金规模为1051.03亿元，减少18%%。外资基金数量为33支，比2009年增加106.25%；基金规模为826.34亿元，增加424.80亿元；人民币基金仍然在新募基金资本总量上占据市场主导地位。 表1-1 2010年中国创投市场新募集基金规模 图1-1 2010年中国创投市场新募集基金数量统计图 图1-2 2010年中国创投市场新募集基金规模统计图 人民币基金募资规模前三甲 ????2010年11月，涛石基金成立。这只基金第一期管理资金总规模预计200亿元，首期募集100亿元，由中国平安保险（集团）股份有限公司投入，基金的目标瞄准了山西煤改，未来五年的目标规模是1000亿元。 ??? 2010年10月，弘毅投资二期人民币基金已经完成73亿元的首期交割。在二期人民币基金中，联想控股出资20亿元;社保基金出资30亿元，同时有权利跟进投资10亿元。 ??? 2010年12月，由原金地上海总经理赵汉忠、复星集团董事长郭广昌和易居中国董事局主席周忻发起的星浩基金首期已封闭，汇集资金60亿元。通过星浩资本平台开启的星光耀计划，承诺每年提取利润额的10%作为专项基金，用于支持现代服务业和中小企业创业成长。 表1-2 2010年中国创投市场人民币基金募集情况 图1-3 2010年中国创投市场人民币基金募集统计图 美元基金募资规模前三甲 ??? 2010年4月，凯雷集团旗下的亚洲基金的第三只基金(CAPIII)已经成功募集，募集总额近25.5亿美元，超过了第二只基金的40％以上，成为了近两年亚洲募集的最大基金。 ??? 2010年7月，中非基金二期20亿美元募集完成，与一期募集的方式一样，资金仍将全部来自国开行，一次性到账。此后，基金将考虑市场化募集资金。 ??? 2010年4月，红杉资本中国完成旗下第三期外币基金的募集，规模为10亿美元，投资周期为10年。 表1-3 2010年中国创投市场美元基金募集情况 图1-4 2010年中国创投市场美元基金募集统计图 2.中国创投市场财务投资事件 ??? EZCapital（ HYPERLINK ）统计数据显示，2010年中国创投市场财务投资规模比2009年有一定幅度增加，共披露投资案例635起，已披露投资金额案例360起，已披露投资总金额达1068.79亿元人民币，已披露平均单笔投资金额达到2.97亿元人民币。 表2-1 2010年中国创投市场财务投资事件季度统计表 投资案例数量大幅增加，投资金额小幅上升 ??? 与2009年相比，2010年中国创投市场投资案例数量增加了313起，已披露投资金额比去年增长3%。 表2-2 2010年中国创投市场财务投资事件行业分类明细表 投资案例数量增长幅度大 ??? 2010年中国创投市场财务投资平均单笔投资金额为2.97亿元人民币，比2009年减少了35.29%。其主要原因有两方面：在投资领域方面，2009年资源和能源产业大手笔投资较多，而2010年电子商务、医疗健康、新能源和快消行业受关注程度较高，这些行业单笔投资额均不高；在投资阶段方面，随着经济逐渐回暖，创投机构也重新较多关注早期企业，特别是电子商务、IT产业等TMT行业的中早期项目，而且天使投资案例也有大幅增加。 图2-1 2010年中国创投市场TMT与非TMT行业财务投资对比图 制造行业投资案例数量领先 ??? 2010年制造行业投资案例数量最多，其次是电子商务和医疗健康。传统制造行业的投资案例仍然居首位，而随着大家对电子商务和医疗健康行业未来发展预期的提升，投资案例也大幅增加。 图2-2 2010年中国创投市场财务投资事件行业分类统计图 资源产业投资金额大幅增加 ??? 2010年能源产业投资金额位居首位。排名第二的是金融产业，制造行业位列第三位。投资金额前三甲均为传统行业。 图2-3? 2010年中国创投市场财务投资事件金额统计图 2010年中国创投市场财务投资案例中，数量最多的依然是A轮投资；已披露总金额最多的也是A轮投资，但是已披露平均金额最多的是C+轮投资。 表2-3? 2010年中国创投市场财务投资轮次分类统计表 ??? 2010年中国创投市场财务投资案例中，包括464起风险投资案例、155起私募股权投资案例和16起天使投资案例。在已披露总金额和已披露平均金额上，私募股权投资涉及金额均高于风险投资和天使投资。 表2-4? 2010年中国创投市场