2009 北京大学光华管理学院金融学硕士研究生入学考试试题.pdfVIP

2009 2009 京大学光华管理学院金融学硕士研究生入学考试试题 (90 ) (90 ) 一：经济学((9900分)) 2 1、（15 分）成本函数C（Q）=F+1/2aQ ，A，F为正的常数。 （1）求规模报酬区间； （2）供给函数； （3）需求函数为 P=A-bQ，A、b均为正的常数。均衡时只有一个企业，且是价格接受者， 求均衡唯一时的条件，及均衡产量、价格。 a a b b 2、（ 15分）a和b两人，在纯交换经济中， Ua=logx +2logx ，Ub=logx +2logx ， 1 2 1 2 若初始a有（9，3），b 有（12，6），求： （1）超额需求函数，验证瓦尔拉斯条件； （2）均衡价格； （3）初始总禀赋为（21，9），求契约线。 3、（20分）三个国家1、2、3，国家1 和2 各有一个企业，国家3 为消费国生产有差别替代 品，且对1、2的反需求函数为：P1=3－2q －q ；P2=3－q －2q 。 1 2 1 2 （1）两企业同时宣布产量，求：反应函数、均衡产量、利润； （2）企业1先宣布产量，求：斯坦克尔博格均衡产量、利润，与（1）相比产量、利润如何？ （3）国家1采取出口政策，补贴s或征出口税s，s为大于零的正数，国家1 的目标是国民 总福利最大化，即等于企业利润减补贴总额或企业利润加税收总额。两企业同时宣布产量， 求：均衡产量、企业利润、国家1的国民总福利。与（2）相比利润如何变化? （4）国家政策的作用是甚么？ 4、（20 分）条件同上题 （1）国家3对企业1、2的直接需求函数； （2）价格同时博弈，求：反应函数、均衡价格、利润； （3）1 先宣布价格，求：斯坦克尔博格均衡价格、利润，与（2）比较，产量、价格如何变 化？ （4）出口政策s。两企业同时宣布价格，求：利润、国民福利。与上面（4）比，国家政策 作用是什么？有什么区别？ 5、（20） A、B、C 三企业，污染水平如下： 初始污染水平 治理单位污染成本 A 70 20 B 80 25 C 50 10 政府要把污染控制在120单位，并为每个企业免费发放40单位的污染牌照。 （1） 作图说明牌照的供给函数、需求函数、均衡价格； （2） 谁是买者，谁是卖者？均衡时各自排放多少？ （3） 均衡结果与初始禀赋有关么？ 第二部分 金融学（本部分共五道大题，共60分） 1．（12分）根据CAPM模型中的风险和收益关系，把下表补充完整（请写出必要的计算步 骤）： 证券 预期收益 β值 收益率标准差 2 非系统风险σ ε A 0.8 0.0081 B 0.19 1.5 0.0036 C 0.15 0.12