国外直接投资对国内企业生产能力的影响：反向关联溢出效应的研究4.docVIP

国外直接投资对国内企业生产能力的影响： 反向关联溢出效应的研究 摘 要 许多国家努力吸引着国外直接投资（FDI），其目的是希望跨国公司所带来的知识能够通过溢出效应为国内相关产业所利用，提高自身的生产能力。比较于早期的文献，对于FDI的行业间溢出效应讨论较少，而主要集中于行业内的经营效果。本文的分析，基于中国的制造行业层面的数据，通过对资本、原材料投入、外资所占行业比例、反向关联溢出等因素，运用计量经济学方法，建立工业总产值模型，得出了FDI对上游生产部门的工业总产值会在短期产生负的反向关联溢出效应的这样一个结论。 关键词 FDI 反向关联 溢出效应 Abstract: Many countries strive to attract foreign direct investment FDI hoping that knowledge brought by multinationals will spill over to domestic industries and increase their productivity. In contrast will earlier literature that failed to find intraindustry spillover from FDI, this study focuses on effects operating across industries. This analysis is based on the industry cross-sectional data from China, using econometrics method with the factors -- such as capital, materials, foreign share and backward spillovers – to set a Gross Output Value of Industry model. We get a conclusion that foreign direct investment will put a negative backward spillover effect on upstream sectors in short-term. Key words: FDI backward spillover 随着中国经济改革的不断发展，我国的外商直接投资（FDI）增长迅速，2003年已经跃居全球首位，取代美国成为世界上吸引外商直接投资最多的国家。普遍认为FDI的流入能带来紧缺的资金、新的技术和市场营销手段，以及管理技术。由于FDI被政府期望将带来这些潜在的利益，因而受到了极大的重视。在提高国内相关产业的生产能力和竞争力方面，FDI的贡献受到了特别的强调，我国的各级政府总是希望通过FDI带来的技术转移所产生的结果，能超过在项目中外国的投资者所应承担的义务，并通过相关知识、技术的溢出效应国内生产企业受益。 但是，迄今为止，没有证据能够表明由于国外投资的出现，所带来的正的外部性的必然存在性。正如Dani Rodrik 1999 指出：“现在的政策文件中充满了对FDI所到来的正外部溢出效应的主张，但却很难找到相应的确切证据。”事实上，效应的不确定性和数据的局限性这两个亟待解决的困难，阻止了研究者提供FDI的结果将产生正的外部性的最终证据。现在，基于公司层面的研究已经涵盖了许多早期文献所面对的问题，然而，这一信息的出现并非是值得乐观的。 国际上，现有文献对这一问题的研究大体可以分成三类。第一类以案例研究，该方法包含了财富的价值信息，通常是有益的（例如Moran, 2001），但该方法往往关注于特定的FDI项目或是针对特定的国家，因此较难普及与推广。第二类是工业水平的过剩研究，大多数的此类研究显示：FDI的存在和部门内部的人均增加值正相关。但是，因为大多数研究有赖于交叉部门的数据，其缺点是在建立目的性因果关系上存在困难。因而存在这样的可能，其正效应的产生并不是真正的生产能力的溢出效应，而是基于外资企业在高生产能力行业的本土化趋势这一因素造成的。这一正的相互关联作用的产生也存在这样的可能，即FDI流入使得生产能力较差的公司退出，同时使外资企业增加他们本国的市场占有率，而这两者都将增加该产业的生产能力。第三种类型是基于公司层面的面板数据，主要是检验在部门内国内公司的生产能力与FDI产生的程度之间是否存在关联性。这种方法的大部分研究，如Haddad和Harrison（1993）对摩纳哥，Aitken和Harrison（1999）对委内瑞拉， Djankov和Hoekman（2000）对捷克，以及Konings（2001）