基于VaR现金流风险度量模型研究.pdfVIP

第2l卷第6期 管理科学 V01．2lNo．6 20O JOURNAI．0FMANACEMENTSCIFNCEs 008 8年12月 December，2 基于砌尺的现金流 风险度量模型研究 周敏，王春峰，房振明 天津大学管理学院。天津300072 摘蔓：与金融企业不同，非金融类企业拥有更多非经常交易且不易估值的资产，因此更关 注其在将来某一时刻现金流的不确定性。把现金流在险值与金融工程技术中在险值的概念 相结合，运用风险敞口模型分析和蒙特卡洛模拟等计量方法，为非金融类公司管理层、投资者 和分析家提供一个简单具体而直接的现金流不确定性的评