长期资产减值准备计提与转回行为研究_来自A股上市公司证据.pdfVIP

· 综合（下） 2009 年第8 期 长期资产减值准备计提与转回行为研究 ———来自A股上市公司的证据 秦学斌1 段二军2 （1、广东女子职业技术学院；2、中国工商银行中山分行 广东 广州 511450） 摘要：本文以长期资产减值准备的计提与转回为研究对象，分析了2002年至2006年长期资产减值准备计提 与转回行为的影响因素，并比较长期资产减值行为在新准则颁布前与实施前的异同。结果发现，长期资产减值准 备的计提受到企业盈利能力变化的显著影响：当企业盈利能力上升时，企业倾向于少计提减值，当企业盈利能力 下降时企业倾向于多计提减值；ST公司、扭亏公司、减值前亏损公司倾向于通过多转回减值少计提减值的方式提 高利润，以达到扭亏或者防亏的目的；减值后亏损的公司倾向于多计提减值准备进行“大清洗”；高管变更的公司 并未通过多提减值准备进行“大清洗”；新准则颁布后实施前并未出现长期资产减值准备的“突击转回”现象。 关键词：长期资产减值计提 转回 一、引言 2007年1月1日起正式实施的新企业会计准则借鉴了国际会计准则的通行做法，但在长期资产减值准备转回的规定方面却有着自 己的特点，即要求企业长期资产减值损失一经确认不得转回。这与国际会计准则形成了实质性差异。我国会计制度相关规定的演变轨 迹和众多学者的实证检验，让我们相信中国的上市公司很可能利用资产减值进行盈余管理（陆建桥，1999）等；但也有学者指出企业 计提减值准备真实反映了企业所处环境的不利变化，并未成为企业进行盈余管理的工具。本文以长期资产减值为研究对象，在新准 则即将实行以及相关“通知”禁止突击转回的背景下，主要探讨企业长期资产减值准备的计提行为和转回行为分别受哪些因素影响； 新会计准则发布后施行前企业的减值行为和准则颁布前是否有显著不同；是否出现了“突击转回”现象。 二、研究设计 （一）研究假设理论上讲计提资产减值有两种动因（Thaker ，1987）：经济原因和盈余管理动机。经济原因是指计提减值的资产给 企业带来未来经济利益能力的降低，是一种真实的减值行为，这与资产减值会计的理论基础相吻合；盈余管理动机是指尽管资产给 企业带来未来经济利益的能力可能并未降低，但为了操纵会计利润，满足管理人员或企业经济利益的考虑，在账务上做出调整，选择 合适的时间合适的金额进行减值的计提和转回。国内外学者基本上得出了折中的结论，即企业计提和转回资产减值准备的行为可能 是出于经济原因，也可能是出于盈余管理的动机。 （1）经济因素与长期资产减值行为关系假设。资产减值的本质是对企业自身所处经济环境和盈利能力变化的一种反应：整个行 业经济状况越差，企业的盈利能力越差，相应资产的贬值越快。计提资产减值就是要向会计信息使用者提供这种信息，使得投资者、 监管者等根据现实状况作出相应决策。戴德明、毛新述（2005）研究了2001年至2003 年亏损上市公司的减值动机，结果表明我国亏损 上市公司计提资产减值准备在一定程度上反映了公司所在行业和公司自身经营环境的不利变化；王跃堂、周雪、周丽等（2005）发现 长期资产减值计提真实反映了企业未来盈利能力的下降，而并未演化成为盈余管理的工具。资产减值项目是审计人员重点关注的对 象，如果企业计提了资产减值或者对以前年度的减值进行了转回时就应该提供相应的说明或者证明，以表明企业会计行为的适当 性。在这种外部审计的压力下，管理层如果仅为了盈余管理的目的而去进行减值的计提和转回就会冒很大的风险，如被出具保留意 见甚至是否定意见。因此有理由相信企业资产减值计提和转回行为一定会考虑本身的盈利状况、资产质量等等。本文以总资产报酬 率和营业利润增长率代表企业的盈利能力和资产质量，提出以下假设： 假设 ：长期资产减值准备的计提和企业的盈利能力负相关 1a 假设 ：长期资产减值准备的转回和企业的盈利能力正相关