巨额冲销与信号发送_中美典型案例比较研究.pdfVIP

会计研究 20028 巨额冲销与信号发送① ———中美典型案例比较研究 黄世忠 (厦门大学管理学院会计系/ 会计发展研究中心 　361005) 【摘要】根据信号发送理论 , 上市公司报告巨额亏损 , 往往意味着其高管人员向证券市场传输了这样的一种信 息 : 上市公司以前年度虚增了利润并由此高估了资产或低估了负债 。为了释放风险 , 高管人员不惜诉诸于巨额 冲销 。本文以信号发送为理论基础 , 通过深入剖析美国在线时代华纳 、世界通信公司以及我国 3 个上市公司的 巨额冲销案例 , 探讨巨额冲销的诱因和秘笈 , 并从注册会计师和监管部门的角度 , 论述巨额冲销所蕴涵的信号 发送含义 。 【关键词】　巨额冲销 　信号发送 　无形资产减值准备 　坏账准备 一 、问题的提出 2001 年对中美两国都是一个非同寻常的年份 : 中国的财政部要求上市公司开始执行比较稳健的 《企 业会计制度》, 计提 “八项准备”, 以夯实利润确定基础 ;