内部控制信息披露质量与代理成本相关性研究_基于沪市2007年上市公司经验数据.pdfVIP

审计研究 2010 年1 期 * 内部控制信息披露质量与代理成本相关性研究① ——基于沪市 2007 年上市公司的经验数据 杨玉凤 王火欣 曹 琼 【摘 要】 内部控制信息披露与公司治理密不可分、双向互动，并对公司代理成本有着直接的影响。本文 以 2008 年 6 月财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会颁发的《企业内部控制基本规范》为依据， 设计了内部控制信息披露质量的评价指标体系，构建了内部控制信息披露指数（ICIDI ），并对内部控制信 息披露指数和代理成本之间的相关性进行了检验，结果表明内部控制信息披露指数与显性代理成本呈不显 著负相关关系，与隐性代理成本变量总资产周转率呈显著正相关关系，与作为内部控制信息披露可观测的 财务绩效变量 ROA 和 ROE 均显著正相关，即内部控制信息披露对显性代理成本抑制作用不显著，对隐性 代理成本有明显抑制作用，对显性代理成本和隐性代理成本具有综合抑制作用。 【关键词】 内部控制 信息披露质量 代理成本 信息披露指数 一、引 言