互联网基金对商业银行挑战及应对策略_以余额宝为例_邱勋.caj.pdfVIP

年第 期 上海金融学院学报 2013 4 No．4, 2013 总第 118 期 Journal of Shanghai Finance University Apr No．118 互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略 ———以余额宝为例 邱 勋 （浙江金融职业学院，浙江杭州310018 ） !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 摘 要：随着互联网金融对传统金融业务的不断渗透，以支付宝公司的余额宝为代表 的互联网基金短期内吸纳了巨量的活期资金，对商业银行造成了显著冲击。 本文以余额宝 为例，介绍了互联网基金及其业务流程和创新点，分析了互联网基金在多个方面给商业银 行带来的挑战，提出了商业银行应对互联网基金挑战的策略。 关键词：互联网基金；余额宝；商业银行；互联网金融；支付宝 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F832．2 A 1673－680X 2013 04－0075－09 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 一、引 言 近年来，随着以云计算、大数据、社交网络等为代表的新一代互联网信 息技术的快速发展，互联网企业靠其多年积累的海量用户活动记录数据，不 再局限于以信息技术支持为主的传统互联网业务，并逐步向金融业务渗透， ［1］［2 ］ 构建出以互联网为交易渠道的互联网金融模式 。 互联网金融产品近两年 层出不穷，比如：阿里巴巴集团推出的阿里小贷，是大电商企业在小微贷领 域的创新； 人人贷、 宜人贷等公司推出了互联网个人对个人的信贷业务 （P2P ）。 互联网金融开始逐步打破传统商业银行在金融业务多方面的垄断。 年 月 日，支付宝网络公司开通余额宝功能，与天弘基金公司合作， 2013 6 13 直销第一只互联网基金。 作为一种创新性互联网金融产品，短短两个月规模 已超 亿元。 按此规模计算，从上线至今，余额宝以平均每天 亿元的增 200 3 ［3 ］ 速在成长，市场预期规模将超过一千亿元 。 随后，东方财富公司上线“活期 收稿日期： 2013－07－01 基金项目：浙江省社会科学界联合会研究基金项目（2010B56 ） 和浙江省社会科学界联合会科普 基金项目（2013ZC06 ）阶段性研究成果。 作者简介：邱 勋（1979－ ），男，江西于都人，浙江金融职业学院经营管理系讲师。 － 75 － 互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略 宝”互联网基金，规模在短期内也超过百亿，互联网基金的出现引起金融市 场的高度关注。 二、互联网基金的主体架框和业务流程 （一 ）互联 网基金的定 义 目前，学术界对互联网基金没有明确的定义，但互联网基金属于互联网金 融模式产品范畴，具有互联网金融产品的主要特征。 谢平、邹传伟和宫晓林等 ［ ］［ ］ 学者提出了互联网金融及其