新巴塞尔资本协议研究动态.pdfVIP

2007 年3 月 东南大学学报（哲学社会科学版） Mar. 2007 第9 卷第2 期 Journal of Southeast University （Philosophy and Social Science ） VOI. 9 NO. 2 新巴塞尔资本协议研究动态 李国平，黄国勇 （西安交通大学 经济与金融学院，陕西 西安7 10061） ［摘 要］新巴塞尔资本协议在借鉴 19 88 年巴塞尔协议基本构架的基础上，引入了三大支 柱，即最低资本要求、监管当局的监管以及市场约束，为学者的研究提供了新的课题。综观已有 成果，主要集中在对新巴塞尔资本协议的理论、方法及实践研究方面。理论研究上，学者们从不 同角度分析了新巴塞尔协议的内容及产生的意义，指出新巴塞尔协议将信用风险、市场风险和 操作风险的控制都纳入资本充足率的框架下，在外部监督和市场约束条件下进一步降低商业银 行的信贷风险。同时，该协议将对相关的金融业产生重要影响。在方法的研究上，从外部评级 机构和银行自身内部评级等角度提出了多种计量方法，可以看出，该领域的讨论并没有统一的 定论，仍需要继续深入研究。对实践的分析可知，新巴塞尔资本协议通过对商业银行的资本充 足率要求的提高，对各国银行的经营及信贷产生了不同的影响，该协议在我国的实施仍存在各 种困难，我国商业银行需要在优化资本结构，强化内部管理，在对信贷评估、业务流程、信息披露 等各方面向新巴塞尔协议的要求靠近，尽可能地降低信用风险、市场风险与操作风险，使我国银 行业能够健康稳定发展。 ［关键词］新巴塞尔资本协议；内部评级法；操作风险 ［中图分类号］F83 1 ［文献标识码］A ［文章编号］167 1-5 11X （2007 ）0 2 -007 3 -0 5 资本监管框架的缺陷，其根源是银行最优资本和监 一、对理论的探讨 管资本要求的不一致，在新巴塞尔协议框架下仍然 陈熙从创新角度研究新巴塞尔协议，发现三个 面临监管资本套利的问题［4 ］。张智梅、章仁俊探讨 方面的创新：一是在信用风险领域允许银行采用外 了在新巴塞尔资本协议精神指引下，对抵押品更具 部评级机构所提供的信用等级计算其资本要求，具 风险敏感性的处理方法，解决了抵押品与所保护资 有高级风险管理能力的银行运用其 IRB 制度评定信 产风险暴露的分别计量和不同持有期、以及抵押品 用风险，即以内部评级代替对每一种类资产的标准 的价值随市场风险的潜在变化的问题［5 ］。黄宪等认 化的风险加权；二是操作风险首次被纳入了资本充 为，新巴塞尔协议调整后的资本充足率监管将会影 足率框架之下，体现了新协议全面风险管理理念；三 响银行信贷选择的风险偏好和行为，并对经济产生 是以监管审查和市场纪律两大支柱作为原来数量标 值得关注的效应。一方面，严格的资本充足率监管 准的补充手段，其目的是减少对第一大支柱数量标 和新巴塞尔协议下资本充足率计算方式的调整，必 准的过度依赖，为资产评估确立一个更均衡的标 然使银行以更为谨慎的态度调整信贷行为，银行在 准［1］。陈玲、李文明把视角从金融界普遍关注的“新 贷款选择中会降低风险偏好，另一方面，作为银行整 协议对银行金融风险监管的影响”转向“新协议对 体行为调整的效应，它将会导致银行信用紧缩。这 发展中国家资本流入的影响”，指出这部由发