第二章(中)证券的发行、交易程序与方式课件.pptVIP

学习目标： 通过本章的学习，了解股份有限公司的特征、设立、股东、组织机构以及合并、分立、破产与解散，掌握股票的发行与承销，熟悉债券的发行与承销，了解可转换公司债券的发行、基金的发售以及外资股的发行。 一、首次公开发行股票的条件 （一）主体资格 1、发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。 2、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 3、发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 一、首次公开发行股票的条件 （一）主体资格 4、发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。 5、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 6、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 （二）独立性