利率市场化条件下贷款定价方法在银行信贷风险管理中的应用的研究.pdf

摘 要 随着中国金融业对外资全面开放，利率最终的完全市场化也已为期不远。这一 方面意味着金融机构在对企业贷款方面将拥有更大的自主权，能够根据贷款的风险 程度更为灵活的确定利率的高低，有利于金融机构更好的贯彻风险管理的思想，防 范金融风险。另一方面，一旦利率完全放开，商业银行就必须自主进行贷款定价， 这也同时意味着商业银行要承担自主定价的风险,首当其冲的是信贷风险。就目前情 况而言，我国商业银行在这个领域似乎并未做好准备，无论理论研究还是信息系统 建设，与发达国家商业银行相比都还存在一定差距。我国商业银行已经认识到这一 问题，希望涉足这一领域，但由于缺乏相应的定价模型而无从下手。本文正式在这 个大背景下开展对贷款定价的研究，通过对贷款利率决定机制在利率市场化条件下 信贷风险中的研究，探索适合中国商业银行的贷款定价模式，为我国商业银行加强 信贷管理，完善贷款定价模式提供一些有意的参考。 我国商业银行的利润主要来源于信贷业务利息收入。但由于各种因素的影响， 信贷业务的产生就伴随着损失利息甚至本金的风险，如何管理信贷风险一直都是商 业银行的关键问题之一。目前商业银行信贷风险管理主要是通过给借款企业评定信 用等级来设定信贷准入门槛，通过审贷分离业务流程来减少操作风险。利率市场化 将改变信贷风险类型，商业银行需要面对的除了信用风险与操作风险外，还有利率 风险。同时，市场化利率有利于防范信用风险，但考验银行防范内部操作风险的水 平。利率市场化使商业银行可以自主根据资金成本与各种贷款风险因素来确定贷款 价格，贷款合理定价可以有效的控制信用风险，但是我国商业银行还未建立完善的 贷款定价机制，也不具备贷款定价技能。国外银行已经形成系统的利率风险管理的 理论体系与技术方法，为我国商业银行应对利率市场化，完善信贷风险管理体制提 供可以借鉴的做法与经验。近两年，我国利率市场化步入实质性阶段，现行的信贷 风险管理体制已不适应改革的步伐，商业银行想要在利率市场化进程中立于不败之 地，需要改善信贷风险管理体制，特别是加快对贷款定价机制的建设与完善。 本文研究认为，在利率市场化环境下，商业银行贷款定价要兼顾效率与安全， 按照风险与收益对称的原则，确定适合自身经营管理水平的贷款定价模型，建立和 完善运作有效的贷款定价体系。本文先介绍我国利率市场化改革近期所取得的进展 并分析贷款定价的相关理论及其在我国的现状，进而研究利率市场化对商业银行及 其信贷风险管理所产生的影响，从商业银行的角度分析如何主动适应利率市场化改 革，提出建立科学的贷款定价机制和加强信贷风险管理体系中风险防范功能等具体 措施。 I 本文的创新之处就是根据巴塞尔新资本协议要求，结合我国商业银行的具体情 况，提出了适合我国商业银行的贷款定价模型，该模型对我国商业银行的具体情况 具有一定的指导意义。按照先进性、实用性原则，着重对贷款定价模型中几大基本 要素：风险溢价、资金成本、营业成本和目标回报的确定方法逐一作了研究。本文 提出利用贷款五级分类的历史数据推导出违约率的思路，运用内部资金转移价格来 确定资金成本，利用作业成本法核算客户贷款成本的方法，为利率市场化趋势下我 国商业银行的贷款定价作了一定的研究工作。 关键词：利率市场化，贷款定价，信贷风险管理，商业银行 II ABSTRACT With the Chinese financial industry full opening to the foreigner, the completely marketization of interest rate is not far away ．On the one hand this mean the financial institutions will have a bigger right to the pricing of the loan， they will be able to determine the interest rate according to the loan risk and to manage or prevent financi