论证券民事诉讼制度——以虚假陈述引发赔偿诉讼为例.pdf

摘要 我国证券市场自建立伊始，出现了一系列欺诈上市、虚假陈述、内幕交易、 操纵市场等违法行为。这些违法行为不仅扰乱了证券市场的正常秩序，而且对广 大中小投资者的利益造成了侵害。因此，必须建立切实可行的证券民事赔偿诉讼 机制才能弥补投资者的损害，恢复其对整个证券市场的信心，从而推动我国证券 市场的健康发展。本文正是基于广大中小投资者的立场，对于如何建立有效的证 券民事诉讼制度进行研究、探讨，并对该制度的配套规则进行了进一步的论述。 本文的第一部分介绍了证券民事诉讼的概念以及特点，探讨了证券民事诉讼 的功能。然后，第二部分考察了其他国家和地区特别是美国和我国台湾地区的证 券民事诉讼制度，在此基础之上，对域外的先进制度进行了比较和分析。文章的 第三部分，在介绍了我国证券民事诉讼制度的发展历程后，以虚假陈述为例，分 析了我国证券民事诉讼制度的现状，包括赔偿方法、诉讼时效、管辖、因果关系 以及诉讼方式等方面的内容。最后，第四部分具体研究了我国代表人诉讼制度的 缺失，在此基础之上，提出了借鉴美国和我国台湾地区证券民事诉讼制度的经验， 完善我国证券民事诉讼制度的设想，即在我国这种大陆法系国家，在诉讼和执法 供给相对不足的情况下，可以借鉴台湾地区的模式，尝试通过非营利性组织提起 诉讼的方式，鼓励证券诉讼的发展，等到时机成熟之后再全面引入证券集团诉讼 制度。 关键词：证券民事诉讼群体诉讼集团诉讼虚假陈述代表人诉讼 Ⅱ Abstract Therehasbeen of suchas appearance securitydefraud， illegaldealings market the of misrepresentation，insidertrading，andmanipulation，sincebeginning ChineseStockMarket．Itisharmfultonot theorderofthestockmarketbutalso only mediumandsmallinstitutional investors’interests．Therefore，feasible compensation lawsuit and their mechanismmustbebuiltto theinvestors’interestsretrieve protect confidencetowardsthewhole todrivetheChineseStockMarket market，aiming forward thesishas howtoestablishaneffective healthydevelopment．Thisexplored securitiescivillawsuit basedonthe ofmediumandsmall system standpoint institutional rulesofthis investors．What’Shas the more，itexpoundedauxiliary systemdeepl