论商业银行经济资本配置和管理.pdfVIP

论商业银行经济资本的配置与管理 TheDistributionAnd oftheEconomic Management ofaCommercialBank Capital 砑； 众 公开储备、并扣除商誉等等。我国 上已不构成风险。非预期损失才是 武金!J 监管当局关于核心资本的口径，包 真正意义上的风险，它需由银行资 日11将公布的巴塞尔新资本协议括实收资本、资本公积、盈余公 本加以消化和抵御。 协l’指出，资本作为银行抵卸风险 积、未分配利润等。第二类为附属 经济资本取决于各部门、分行 的最终保证，应在所有业务敞口上得 资本，包括未分开的储备、资产重 或各项业务的非预期损失，因此对 到合理配置资本配置的基本原则是 估储备、普通准备金或普通呆账准 其进行分配是具备客观基础的，一 将资本要求与风险度量直接挂钩。该 备金、混合债务本工具、次级长期 方面，各部门、分行或业务存在多 原则确立了经济资本配置在银行经营 债务。我国监管当局的口径包括贷 少风险，就有多少非预期损失，就 管理中的重要地位，也为我国商业银 款呆账准备、坏账准备、投资风险 应该分配等额的经济资本；另一方 行风险管理模式的变革与创新指明了 准备和5年期以上长期债券。 面，各部门、分行或各项业务占用 方向。 经济资本又称为风险资本，它 多少经济资本，就意味着承担了多 一、经济资本的基本概念 是一种虚拟资本、与银行的非预期 少风险；各部门、分行或各项业务 银行的资本对其风险控制具有 损失等额。这里需要指出，银行全 的经济资本利润率，实际上就是 重要作用：第一，经济资本可以吸 部损失分为三类：可预见损失 “真实风险的利润率”，以该利润 Loss)、不可预见损失率为基础对各部门、分行或业务进 收包括风险损失在内的经营亏损， (Expected 行评价考核就充分考虑了风险因素。 保证银行的正常运营，使银行的管 (UnexpectedLoss)和灾难性损失 理者能有一定时间解决存在的问题， (CatastrophicLoss)。经济资本 二、经济资本分配 为银行避免破产提供缓冲的余地； 产不是真实的银行资本，它是一个 在银行管理中的作用 第二，充足的资本有助于树立公众 “计算出来的”数字，在数额上与非 1、经济资本是银行实施战略管 对银行的信心，向银行的债权人显 预期损失相等，其计算公式如下： 理的基础手段 示其实力；第三，以监管资本为基 经济资本=信用风险的非预期 从整体上计量和监控风险状态 础计算的资本充足率，是监管当局 损失+市场风险的非预期损失+操作间银行实施战略化管理，并最终赢 限制银行风险承担行为、保障市场 风险的非预期损失一重叠计划的损 得竞争优势的基础手段。当银行的 稳定运行的重要工具。 失。 经济资本总量接近或超过其监管资本 银行资本按斯内涵分为账面资 在实际工作中，风险来自于不 时，说明银行的风险水平正在超出 本(BOOkCapital)、规范资本同部门、分行和业务，各部门，各分 其实际承受能力，这时要么通过某 C (Regulatoryapital)和经济资行和各项业务因承担风险而面临潜在 些途径补充实际资本金，要么控制 本(EconomicCapital)。 的损失，这种损失又分为预期损失和 或收缩其风险承担行为，否则其安 账面资本金包括三方面：普通 非预期损失，它们都要求被补偿或消 全性将在战略上受到威胁。 股、优先股和附属银行债。巴塞尔 化，以维持银行的稳健运营。预期损 2、经济资本是