论金融混业经营和我国证券公司应对策略.pdfVIP

内容摘要 目前，世界主要发达国家金融业都已实行了混业经营制度。混业经营正在成 为国际金融业发展的大趋势。随着全球经济金融一体化、金融自由化的不断深入 以及我国加入WTO后面临的来自国际金融业的竞争加剧，由分业经营逐步走向混 业经营应是我国金融业今后的发展趋势。面对这种趋势，证券公司必须主动顺应 这种变化，及早行动，以便在未来市场的竞争中处于有利地位。 证券公司作为一国金融体系中的重要主体，从国内发展历程来看，证券公司 正处于内部整合期，累积多年的经营风险需要集中处理，封闭多年的盈利模式也 处于痛苦的转型期；与此同时，外部面临着更为复杂和严峻的挑战——困外大型 跨国投行全面来袭和金融混业趋势的逐渐明朗，内外部压力都促使证券公司现阶 段不仅必须正视生存问题，更要有为未来发展进行谋划的紧迫感。本文旨在通过 对金融混业经营的发展历程的回顾，以及对西方主要发达国家混业模式——特别 是组织模式的了解，能对现阶段我国证券公司所面临的金融行业的混业趋势及采 用的模式起到指导和借鉴作用。 第一章导言主要介绍了撰写本文的行业背景和选择该题目的原因。 第二章对西方主要发达国家的金融体制的发展历程进行了综合性阐述，并分 别从美、德、英、日等国的发展历程以及所采取的混业模式进行了概括和总结， 归纳并描述出当今混业的三大典型模式。第二章还对我园的金融体制的演进历程 进行了概括和分析，从分业经营的历史背景以及利弊分析，客观阐述了我国分业 经营体制在目前内外部环境下的不适应性，金融市场的各主体的混业经营尝试已 经呈现出勃勃生机，而同时，国家在法律修订以及行业监管方面也开始进行准各。 第三章在以上各章论述的基础上，分析了我国金融业实行混业经营的必要 性，明确提出我国金融混业所应该选择的模式。 第四章承接以上结论，分析国内证券公司在特定混业模式下的不足和面临的 挑战，同时也应清醒地认识到看到，国内证券公司经过10多年的摸索和经营， 自身也具有一定的行业优势(传统业务的渠道优势、专业队伍优势以及·定的研 发优势)，外部环境和市场的变化趋势也为证券公司带来了难得的发展机遇。因 此，在趋势既定，挑战和机遇并存的时候，证券公司应该采取积极进取的姿态， 采J；9；c有效的策略，抓住机遇发展壮犬。 【关键词】金融混业趋势国内证券公司金融控股公司 【分类号】F830．91 Abstlact These financialindustriesinthemain countriesaroundthe days，the developed worldare outmixed this hasbecomethetrendof carrying business，andphenomenon theinternationalfinancial withthe ofthe industry．Alongintegrationglobaleconomy, thecontinuous ofthefinancial the liberalisation，and deepening increasing fromoverseasfellowafterChina’S tothe turnfrom competition accedingWTO，the the businesstomixedbusinessshallbethedirectionofourfinancial separative the ofthis face must andact to industry．In tide，secu