JINRUI INDEX FUTURES WEEKLY 8月10日-8月14日2009年.docVIP

JINRUI INDEX FUTURES WEEKLY 8月10日-8月14日 2009年第76期 摘要： 上周公布的7月信贷数据出现环比巨幅下降，使得微调的担忧进一步加深，同时也使得前期市场上扬的主要驱动力-流动性的预期出现变化，另外，7月宏观数据并未超出市场预期，这使得市场在流动性驱动减弱的同时未能及时转到业绩驱动上来，进而市场选择了连续调整，个股呈现普跌态势。沪深300指数报收于3344.46点，下跌5.92%，成交萎缩三成。 上周仿真市场未能延续前一周强于现指的独立走势，跟随现指出现调整，整体成交和持仓均出现一定放大，基差和价差走势继续显现出强于现指的特征。技术上看，主力合约0912跌破5周均线，考虑到现指走势存在中期调整压力，操作上可适量建立空头头寸。 在宏观经济未出现超预期和估值较高的背景下，过于充裕流动性预期的改变加速了市场获利回吐的压力。另外，近期消息面上，扩容的压力较为明显，短期资金面面临着压力。技术上看，市场中期调整格局基本确立，从调整幅度三分之一来看，上证指数调整目标位可能会在2800点附近，但从此次调整态势来看，调整可能会持续一段时间，至少对估值消化的压力可能要延续到半年报披露尾声的8月底。 上周市场回顾 (2009-8-10～2009-8-14) 现货市场 上周沪深300指数延续调整走势，报收于3344.46点，下跌5.92%，成交萎缩三成。 从一周行情来看，上周公布的7月信贷数据出现环比巨幅下降，使得微调的担忧进一步加深，同时也使得前期市场上扬的主要驱动力-流动性的预期出现变化，另外，7月宏观数据并未超出市场预期，这使得市场在流动性驱动减弱的同时未能及时转到业绩驱动上来，进而市场选择了连续调整，个股呈现普跌态势。 技术上看， 沪深300周K线图 沪深300一周分时走势图 沪深300指数交易数据列表（2009-8-10～2009-8-14） HS300 开盘 收盘 涨/跌幅% 成交量（亿元） 一周 3554 3344 -5.92 6039 周一 3554 3544 -0.3 1265 周二 3544 3556 0.33 953 周三 3512 3397 -4.47 1318 周四 3397 3440 -2.37 1235 周五 3440 3344 -2.8 1265 期货市场 上周HS300 指数收出中阴线，仿真市场未能延续前一周强于现指的独立走势，跟随现指出现调整，整体成交和持仓均出现一定放大，基差和价差走势继续显现出强于现指的特征。技术上看，主力合约0912跌破5周均线，考虑到现指走势存在中期调整压力，操作上可适量建立空头头寸。 交易数据列表（2009-8-10～2009-8-14） 股指期货 开盘 收盘 涨/跌 成交量 较上周 持仓量 较上周 IF0908 3670 3416 -5.64 246773 133031 13447 -35 IF0909 3745 3505 -4.76 187871 -60776 34633 -2033 IF0912 3780 3612 -4.17 375798 107343 32997 4106 IF1003 3792 3600 -4.61 113467 30347 11696 875 0912周K线图 0912一周分时走势图 本周市场展望 上周市场出现连续调整，量能出现明显萎缩，市场多空发生转变。 随着7月份信贷出现环比巨幅回落，市场对微调的担忧进一步加深，同时也使得前期市场上扬的主要驱动力-流动性的预期出现变化。在宏观经济未出现超预期和估值较高的背景下，过于充裕流动性预期的改变加速了市场获利回吐的压力。 近期消息面上，扩容的压力较为明显，新股密集发行、深圳创业板上海国际板红筹股的回归招行拟配股融资不少于150亿同样都存在核心资本充足率不足 技术上看，市场中期调整格局基本确立，从调整幅度三份之一来看，上证指数调整目标位可能会在2800点附近，但从此次调整态势来看，调整可能会持续一段时间，至少对估值消化的压力可能要到此轮半年报接近尾声的8月底。 沪深300指数深度资料 十大权重股表现 股票代码 股票简称 权重(%) 所属行业 涨跌% 600036 招商银行 3.52 300金融 -4 601328 交通银行 3.26 300金融 -8.41 601318 中国平安 2.87 300金融 -7.26 600030 中信证券 2.86 300金融 -6.86 600016 民生银行 2.74 300金融 -7.32 600000 浦发银行 2.46 300金融 -5.35 601166 兴业银行 2.41 300金融 -5.77 000002 万科Ａ 2.26 300金融 0.16 601