商业银行贷款损失准备和盈余管理动机_许友传.pdfVIP

经济科学·2010 年第2 期 * 商业银行贷款损失准备与盈余管理动机 1 2 许友传 杨继光 （1．复旦大学金融研究院 上海 200433 ） （2．招商银行博士后科研工作站 广东深圳 518067 ） 摘 要：贷款损失准备是银行事前计提的用于覆盖预期损失的一种拨备，能 降低银行报告盈余的波动性，可被用于满足盈余管理之需要。当商业银行使用贷 款损失准备进行盈余管理时，其报告盈余将与贷款损失准备正相关，然而对我国 42 家商业银行2004-2007 年，以及主要股份制商业银行 1993-2007 年的实证研究 发现，样本银行却并无此管理动机或管理需要，且城市商业银行的盈余管理动机 更弱，这可由我国银行业特定的所有权结构、控股结构及其衍生的管理激励来解释。 关键词：贷款损失准备 盈余管理 资本管理 面板回归 一、引 言 《金融企业呆账准备提取管理办法》（财金[2005] 49 号）和《金融企业财务规则—— 实施指南》（财金[2007] 23 号）规定，从事银行业务的金融机构应于每年年度终了时，根 据其承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般风险准备，用于弥补尚未识别的可能 性损失。一般风险准备的计提比例由金融机构综合考虑其所面临的风险状况等因素确定， ① 余额原则上不低于期末风险资产的 1%。 一般风险准备又称为一般准备，是从税后净利润 中提取，不影响银行的当期报告盈余。从对风险的覆盖对象来看，一般准备是用来覆盖风 险资产（或投资）的预期损失的一种途径，如果银行仅照此办法对贷款计提了一般准备， 则称为贷款损失的一般准备。 除了贷款损失的一般准备外，银行还应对贷款风险资产计提专项准备和特种准备，两 者统称为贷款损失准备。专项准备是根据《贷款风险分类指导原则》对贷款资产进行风险 分类后，按照贷款损失程度计提的用于弥补专项损失的准备。银行可根据贷款的风险程度 和回收可能性合理确定专项准备的计提比例，如关注类贷款的计提比例为 2% ；次级类贷 款的计提比例为 25% ；可疑类贷款的计提比例为 50%；损失类贷款的计提比例为 100%。 特种准备是银行对特定国家、地区或行业的发放贷款计提的准备。一般准备是对存在发生 * 本文系国家自然科学基金）、教育部人文社会科学研究基金（09YJC790045 ）和复旦大学“金 苗”项目（09JM030 ）的阶段性研究成果。感谢编辑部对本文修改提出的宝贵建议。 ① 《金融企业呆账准备提取管理办法》规定金融企业对承担风险和损失的债权和股权资产计提呆账准备 金，它由一般准备和相关资产减值准备构成，其中相关资产减值准备又包括贷款损失准备、坏账准备 和长期投资减值准备。 94 可能损失的贷款（以在外贷款为基数）计提的，用来覆盖未来尚未识别的或有损失；而专 项准备是对已经发生风险和损失的资产（关注、次级、可疑、损失类资产）计提的拨备。 在各种贷款损失准备中，专项准备和特种准备可作为一项成本支出在税前抵扣，影响银行 的当期报告盈余，是商业银行盈余管理的一种手段。① 贷款损失准备的不同构成有着不同的管理功能和行为激励。一般准备尽管不影响银行 的报告盈余，但却可按规定计入银行的附属资本，如《商业银行资本充足率管理办法》规 定附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务等，从而对资 本不足银行的资本管理动机有一定的激励。这是一般准备的资本管理动机问题，而专项准 备和特种准备却通过影响银行报告盈余的方式来增强其盈余管理动机。那么，我国商业银 行在进行贷款损失准备管理时，是否也存在这种管理动机或管理需要呢？为此，本文将以 我国 42 家信息披露相对完整的商业银行（其中全国性银行 14 家，城市商业银行 28 家） 为研究对象，实证考察其贷款损失准备的盈余管理动机。研究表明样本银行并未使用贷款 损失准备进行盈余管理，且城市商业银行的盈余管理动机更弱，这可由我国银行业特定的 所