国有商业银行信贷评级模型构建及实证检验.pdfVIP

[文章编号]1009—9190(2004)4—0016—06 国有商业银行信贷评级模型的构建及实证检验 肖北溟 [摘要]信贷评级是信贷风险管理的前提，目前我国国有商业银行都采用这一方式管理信贷风险。本 文在对国有商业银行当前信用评级方法存在问题和国内外相关研究成果进行分析的基础上。提出了构建国 有商业银行内部信用评级模型，提高信贷风险管理水平的建议。作者利用贷款历史数据，通过因子分析和聚 类分析等方法构建内部信用评级模型：通过因子分析方法构建的模型使评级指标体系更加科学、合理。避免 了反映风险信息的冗余与遗漏；聚类分析使评级模型直接与违约概率挂钩，度量风险的准确性进一步提高。 论文最后对模型进行了实证分析，使其有效性得到了检验。 [关键词]信贷风险；内部信用评级；因子分析法；聚类分析法 信贷风险是指借款人因为各种原因不能足额、按时 照值；(3)确定各项评级指标的分值(各项指标在评级总 偿还商业银行的贷款，从而使贷款蒙受损失的可能性。 分中的各自权重)。 信贷风险的管理工作包括风险的计量、分散、转移和补 近年来，国有商业银行开始重视信贷评级在整体信 偿等内容，其中以信用评级为前提的信贷风险计量是信 贷风险管理工作中的作用，不断完善评级制度和办法。 贷风险管理整体工作的基础。从国际现代商业银行的经 但在评级指标体系确定与各指标权重设定等方面还存 营实践来看，研究、开发商业银行内部信用评级系统(in． 在一些问题，影响了评级的准确性，具体表现在：第一， temal rating8ystem)是实现信贷风险科学管理的必备条评级指标体系的组成有待进一步深入研究。目前国有商 件。银行利用自身的贷款数据资料，通过科学的方法构 业银行使用的评级指标体系中选择的各项指标大多是 建内部评级模型是有效进行信贷风险管理的基础。本文 通过内部从事信贷管理的专家确定的，属于专家意见 从分析我国国有商业银行的信用评级现状人手，构建了 法，缺乏对于各项指标能否灵敏反映借款企业违约率和 内部评级模型，并对模型的有效性进行了实证检验。 企业信用水平的定量化研究；此外，科学的评级指标体 系应该能够全面而重复地反映评级对象的风险信息。仅 一、研究背景及文献回顾 通过专家意见法确定的评级指标体系难以实现这一目 (一)国有商业银行信贷评级现状及研究成果评析 标。第二，确定评级指标权重中存在的问题。评级指标体 目前国有商业银行对借款企业信用评级的主要做 系包含的各项指标在反映评级对象风险过程中发挥的 法是：根据评估的需要设置若干组评估指标，每一指标 作用是存在差别的，因此它们应该被赋予不同的权重。 规定一个参照值。同时确定一个分值，如果这一指标达 现有的评级方法中。主要依靠专家的经验来确定指标的 到参照值的要求就给满分，否则相应扣减该指标的得 各自权重，这种主观意见确定权重形成的评级办法在科 分。加总各指标的得分即得总分，并按总分的高低给借 学性与客观性方面都存在问题。影响了评级结果的准确 款企业划定信用等级，作为贷款决策的依据。在按照上 性。因此，科学、合理的确定评级指标权重，提高评级结 述评级标准计算借款企业各项得分时。对于正向指标。 果的准确性是当前需要解决的一项重要问题。 即该财务指标向较高水平变化，说明企业的经营情况改 从研究方面看．近年来国内学者和专业人士提出的 善，当指标达到参照值时给满分，低于参照值的按“满 贷款信用评级方法主要包括：信用评分法、综合评判法、 分×(实际值／参照值)”计算得分；对于负向指标，即该财 判别分析法和神经网络预测法等。这些方法不乏可取之 务指标向较低水平变化，说明企业的经营情况改善，当