8矿山建设项目可行性研究经济评价案例.ppt

某新建铁矿山可行性研究经济评价 目录 一、概述 二、基本数据 三、财务评价 四、国民经济评价 五、评价结论 一、概述 某铁矿为新建大型采选联合企业，其采矿为露天开采。矿石地质储量为1.5亿吨，平均含铁品位34.45％。金属矿物主要为磁铁矿，其次是假象赤铁矿和少量褐铁矿等。 露天采矿场内的矿石量1.34亿吨，岩石量2.2亿吨，平均剥采比为1.63吨／吨，开采年限40年。 一、概述 本矿属于高山露天矿，采用平峒溜井开拓。采场的矿石用汽车运至溜井上口卸车。经溜井至下部，然后粗破碎，再经设置在平峒里的胶带运输机运至选矿厂。 选矿厂位于露天采场的东部。根据铁矿石特性，选矿采用的工艺为磁选方法，工艺流程为三段破碎，三段球磨，磁选。 二、基本数据 (一)生产规模及产品方案 根据矿山赋存条件及其经济规模，矿山设计规模为年开采铁矿石400万吨。选矿与矿山相配套，依据选矿试验，选矿的铁精矿产率为39.5％。据此，选矿设计规模为年产含铁67％的铁精矿158万吨。 项目的最终产品是铁精矿，铁矿石属项目的中间产品。 (二)项目进度安排 项目建设期为4年，第5年投产。第5年至第7年为投产期，第8年到第24年为达到设计能力158万吨的生产期。年生产负荷见表1。 (三)资金筹措 项目的固定资产投资27036万元，全部使用建设银行贷欺(拨改贷)，根据规定，年利率为3.6％。 根据矿山特点，生产期间的采矿运输距离不断变化，运输设备也要相应增加，由此而增加的投资已包括在上述固定资产投资中。 项目的流动资金按计算年(剥采比最大的第十五年)经营成本的35％计算，流动资金占用总额为2019.56万元。其中70%由工商银行贷款，年利率为7.92％；其余30％由所属的钢铁厂自筹，财务评价中不再考虑这部分自筹流动资金的利息。 投资使用计划见表2。 (四)职工定员及工资 采矿及选矿均为三班制连续生产，全年工作330天。按此考虑，项目职工定员为3080人，其中生产工人2527人，管理及服务人员553人。工资及提取的职工福利基金按平均每人每月100元计算。 三、财务评价 (一)税金 (二)产品成本 (三)产品价格 (四)销售利润 (五)财务现金流量表计算 (六)财务平衡表计算 (七)辅助指标计算 (八)不确定性分析 (一)税金 产品税率3％ 城市维护建设税为产品税的5％ 教育费附加为产品税的1％ 所得税率为55％。 (二)产品成本 由于各年的剥岩量及运距不同，各年的产品成本均有变化。矿石开采部分根据国家规定，按产量提取维简费，故成本中所列基本折旧仅按选矿固定资产及其建设期利息提取。项目生产期定为20年，基本折旧率为5％，净残值为零。 维简费按每吨原矿石提取5.7元，精矿产率为39.5％，折合每吨精矿提取维简费为14.43元。 项目计算年的产品成本为56.21元／吨，经营成本为36.52元／吨。 (三)产品价格 项目最终产品是铁精矿，含铁品位67％，该品位铁精矿的国内调拨价格为76.00元／吨。 (四)销售利润 根据第二步利改税规定，铁矿的资源税暂不征收。本项目也不发生技术转让费和营业外支出。产品利润总额计算见表3。 (五)财务现金流量表计算 全部投资现金流量表是以投资(包括流动资金)视为自有，不考虑利息计算的。表中所列经营成本是从生产成本中扣除折旧、维简费和流动资金利息得出的。 财务现金流量表计算见附表1。 从表中可以看出： 全部投资回收期=11+4411.77÷4636.96=11.95(年) 财务内部收益率=10.23％ (六)财务平衡表计算 财务平衡表是以项目将会出现的具体财务条件为基点，预测项目在计算期内各年的资金盈余及短缺情况，考察固定资产投资借款的清偿能力。 能源交通建设基金，从折旧和维简费中各提取15％。 还款期间企业留利按规定为： 企业基金占工资总额的5％； 奖励基金占标准工资的11％； 新产品试制基金占利润的2％。 按此规定，还款期间企业留利平均为101万元。 在投产的初期，由于支出大于收入，需从工商银行借用短期贷款，年利率为9.36％。 财务平衡表计算见附表2。 由附表2可以看出： 1．固定资产投资借款偿还期为14.83年(