2.商业银行外联业务系统 -中央债券综合业务系统调研.docVIP

中央债券综合业务系统调研 1 引言 中央债券综合业务系统(包括中央债券簿记系统、债券发行系统、人民银行公开市场业务系统)是以中国人民银行公开市场操作业务为核心、以银行间同业市场债券结算为框架，为中央银行行使货币政策、财政部行使财政政策，对我国国民经济进行宏观调控提供了有效的保障。系统于1999年8月30日投入运行以来，系统建设及市场规模取得了长足的发展。银行间债券市场已成为国家进行市场筹资的主渠道之一，市场化招标发行也已成为各发债主体的重要发行方式。今年以来，财政部、国家开发银行及中国进出口银行利用本系统发债规模已达2395亿元。银行间债券市场的债券交易量大幅增加，今年已达8627亿元。市场参与者迅速扩大，结构也趋于多元化。市场参与者的范围已基本涵改了全国的商业银行、农村信用社、证券投资基金、财务公司、保险公司、证券公司、以及外资银行在华分行，截止到2000年8月31日，在系统中开户并参加交易的结算成员已达646家。在系统中的债券托管总量已达14626亿元，可流通的债券总量已接近上海、深圳两个交易所可流通股票市值之和。1999年人民银行利用此系统开展的公开市场操作业务，投放基础货币达1907亿元，占中央银行当年新增基础货币的5l％左右。 2 系统的功能模块 中央债券综合业务系统按照“面向客户、面向管理”的设计思想，实现国债、政策性金融债的统一发行、登记、托管和结算。系统的功能模块如下图所示。 图1 系统功能模块 2.1债券簿记中心系统 (1) 债券管理子系统：包含债券的登记(注册/注销)、修正债券发行数据、提前兑付、确定浮动利率和债券信息查询等功能。 (2) 帐户管理子系统：保持帐务记录的及时性、准确性及帐户之间相互关系的正确性；包含帐户的开户/销户、托管帐户的冻结/解冻、暂停业务、恢复业务、调整自动融券协议和直接融券协议等功能。 (3) 指令管理子系统：为全国银行间债券市场的债券交易办理债券的结算交割，并提供四种结算方式选择；实现指令的查询、冻结/解冻和中止等功能。 (4) 合同管理子系统：包含合同的查询、冻结/解冻和中止；合同正常结算和结算修正等功能。 (5) 托管管理子系统：为客户提供各项托管服务，包括债券的托管、退托管、转托管和非交易过户等功能。 (6) 系统维护管理。包含系统参数设置，初始化、日终、系统备份、日志管理等一系列的系统管理功能。 2.2公开市场业务系统 (1) 招投标管理子系统：包含公开市场操作的招标、投标、中标和发布中标结果等业务处理；招投标信息的监控、查询、打印等功能。 (2) 统计信息及决策支持子系统：为中国人民银行提供公开市场操作的各类统计信息及智能决策分析。 2.3发行业务系统 (1) 招投标管理子系统：包含债券发行的招标、投标、中标和发布中标结果等业务处理；发行招投标信息的监控、查询、打印等功能。 (2) 统计信息及决策支持子系统：为债券发行人和承销人提供了债券发行的各类统计信息及智能决策分析。 2.4结算或员系统 结算成员系统为客户端软件，提供了结算成员参与债券发行、公开市场操作、银行间同业市场债券结算等业务所需的招标、投标、中标查询等功能。 2.5语音查询系统 结算成员可以通过电话查询指令、合同、余额等多种交易信息，通过传真反馈对账单等。 图2 各系统之间的关系 该系统以簿记系统为中心，整合逻辑上独立的发行系统、公开市场系统、柜台系统、语音查询系统和安全子系统组成统一的综合业务系统。需要同国家现代化支付系统连接，完成券款兑付、质押融资及其它操作所必需的实时结算操作。 由图3可以看出，系统分为用户界面层、接口层、业务逻辑层和存储逻辑层。其中，接口层通过接口完成不同系统之间的数据交换，并实现簿记系统与公开市场系统、发行系统等系统的逻辑分离。业务逻辑层处理具体的指令和管理要求，结果同时传送到数据层和用户层。存储逻辑层包含了系统的所有数据，帐务引擎技术使帐务系统独立于业务处理模块，实现了帐务的底层分离。 图3 系统的基本结构图 3 系统的应用设计 中央债券综合业务系统采用了参数化和模块化的总体设计思路，一方面使系统具有高度的灵活性和开放性，另一方面也可以减少日后系统维护的工作量。同时根据系统未来将涉及到大量的新业务，因而必须充分考虑未来系统需求的变化，以适应系统的不断扩充及修改，所以确定了由用户层、业务层和数据层构成的分层次的系统总体框架，如图4所示。 图4 系统结构示意图 用户层是系统与外界的接口，不同模块使用不同的方式实现系统与外界的数据交换，系统的用户层包括用户菜单、指令收发系统接口、资金交收系统接口、同业市场系统接口和统计分析系统接口。这些菜单和接口都与系统外部有直接的联系。业务层处理具体的指令和管理要求，用户层接收的指令和管理要求在这层做对应的处理，处理结果同时传送到数据层和用户层。业