公司IPO上市中应关注的相关事项.pptVIP

三、发行上市的有关财务问题 （11）税收、财政补贴问题 （12）持续经营（重大偿债风险、重大诉讼、担保等或有事项等） （13）无形资产比例问题 （14）会计政策与会计估计问题 （15）收入确认与成本计算 （16）非经常性损益 （17）毛利率问题 （18）关联交易 （19）股利分配与滚存利润分配安排 （20）原始财务报表与申报财务报表 四、改制上市的基本业务流程 四、改制上市的基本业务流程 四、核准制下改制上市业务流程 四、核准制下改制上市业务流程 四、改制阶段应重点关注的问题 1、主营业务突出、行业地位及核心竞争能力 2、同业竞争与关联交易 3、业绩连续计算 （1）实际控制人变化 （2）管理层重大变化 （3）资产、业务重大变化 4、股权清晰 （1）国有、集体股权界定、量化、转让 （2）信托、委托持股 四、改制阶段应重点关注的问题 5、资产权属 ?土地、房产、知识产权 ?资产权利限制 6、财务、税收 7、独立性 （1）资产完整 （2）人员独立 （3）财务独立 （4）机构独立 （5）业务独立 8、发起人 9、股份公司公司设立 设立方式、股本设计 四、辅导阶段应重点关注的问题 1、董事、高管、主要股东培训 2、公司治理结构 3、内部控制制度 4、募集资金投资项目 5、公司发展规划 四、材料申报阶段应重点关注的问题 1、董事、高管要认真参与招股书等申请文件的讨论和写作 2、不存侥幸心理 3、与证监会的沟通 4、发审会准备 五、案例 我国目前证券市场情况 截至2010年11月，沪深交易所共有上市公司2,026家，总市值26.43万亿元。预计2010年前11个月我国GDP或在33.626万亿元左右，则目前我国证券化率约为78.6%。 截至2010年11月，共有中小板企业511家，创业板企业142家。 截至2010年11月，主板共召开发审会230次，审核245家，通过213家，被否32家（IPO），综合通过率为86.93%，IPO通过率为84.68% 创业板共召开发审会81次，审核144家，通过124家，被否20家，通过率86.11% 2008年发审委否决企业分析报告统计 五、案例 五、案例 具体案例： 2010年1-11月主板和创业板被否案例原因分析（见附件） * * * * * * * 公司IPO应关注的相关事项 提 纲 一、发行上市的基本条件 二、发行上市的有关法律问题 三、发行上市的有关财务问题 四、发行上市的基本业务流程及各阶段应重点关注的问题 五、案例 一、发行上市的基本条件（中小板) 公开发行条件 《证券法》第十三条公司公开发行新股，应当符合下列条件： (一) 具备健全且运行良好的组织机构； (二) 具有持续盈利能力，财务状况良好； (三) 最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为； (四) 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 一、发行上市的基本条件（中小板) 股票上市条件 《证券法》第五十条股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： (一) 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； (二) 公司股本总额不少于人民币三千万元； (三) 公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； (四) 公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件（公司股本总额不少于人民币五千万元），并报国务院证券监督管理机构批准。 一、发行上市的基本条件（中小板) （一）主体资格要求 （1）发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司 （2）持续经营三年以上 （3）出资要求 （4）生产经营合规合法 （5）发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 （6）产权清晰 一、发行上市的基本条件（中小板) （二）独立性要求 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 （1）资产完整 （2）人员独立 （3）财务独立 （4）机构独立 （5）业务独立 避免同业竞争，减少和规范关联交易 一、发行上市的基本条件（中小板) （三）规范运作要求 （1）公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。 （2）董监事及高管：发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。 一、发行上市的基本条件（中小板) （三）规范运作要求 （3）内部