上海股市周末效应研究.pdfVIP

I上海毅市 研究 .马 丹 乞) 周末效应也可称作星期效应，是指证 存在周末效应;反之，如lp不显著，则在 样本经验分布，假设待检验样本来自已 券市场一周中各交易日收益率的差异 统it上无法验证周内效应的存在。如果 知分布Fo(x)，则司以构造如 卜的K-S统 周末效应包括两大子效应，即“收益率周 条件力差方程中参数0统计显著，则表 工}量: 末效应”和波“动性周末效应”西方学者 明收益率的波动存在周末效应，即一周 D}=maxm(ax(IS(x);-F,(x)I,IS(x_;,)-Fo(x) 将周末效应与市赢率效应、市净率效应、 内各天的风险有所不同。0,O则表现为 {!，