全面风险管理体系中的风险整合问题.pdfVIP

第 卷第 期 系统工程理论与实践 , , 年 月 一 文章编号 一 一 全面风险管理体系中的风险整合问题 高志强, 张梦琳 南开大学风险管理与保险学系, 天津 《 摘 要 假设风险满足一定条件 , 利用 和蒙特卡洛模拟方法对边际分布的选择和边际分布 间的尾部相关关系两个方面进行分析 ,并得 出结论 第一 ,在一定条件下 ,边 际分布 的选择并不影响 对总风险的估计 第二 , 相关系数模型可能因为边 际分布 间的尾部相关关系而·低估总风险 在此墓 础上 ,提 出了尾部相关系数的概念 , 得 出了修正的相关系数模型 关桂词 全面风险管理 风险整合 相关系数模型 边际分布 尾部相关性 中图分类号 文献标志码 一 , , 腼 , 犯 , 剑交乒 因犷 即 别犯 吕 〔。 , , , 玩 , 叮 , 即 五 创犷 叮 映 叫女犷 引亩 全面风险管理 是一个新兴的研究领域 , 近年来在金融业 、保险业得到了广泛的重视和深入的研 究 随着 的推行 ,风险整合成为一个研究的焦点 。等 最早将 叩 方法引入金融风险整合 , 将该方法应用于信用风险管理中 此后 ,包 括 】在 内的很多研究人员进一步发展了 在风险整合中的应用 国内方面 ,近些年也出现 了很多以 叩 为工具对风险间相关性及风险整合进行的研究 韦艳华等 一”从理论上探讨了 叩 在 金融风险管理方面的应用 , 并研究了 叩 方法在金融风险分析上的应用 吴振翔等 “一 研究了 叩 模型在投资组合风险分析中的应用 史道济 “一例等在此领域作出了较多研究 ,不但从理论上探讨了 收稿 期二 体 资助项 目 教育部人文社会科学项 目 以刃 作者简介 高志强 一,男 ,刚 匕徐水县人 ,博士研究生 ,研究方向为风险管理 , 成 张梦琳 一, 女 ,天津人 ,硕士研究生 ,研究方向为保险精算 系 统 工 程 理 论 与 实 践 第 卷 叩 的使用方法,还利用 叩 方法对我国金融市场的风险相关性及风险整合向题进行了研究 随