新资本协议下国内银行信用风险管理研究.pdfVIP

2010 年第6 期 区 域 金 融 研 究 NO.6,2010 （总第450 期） Journal of Regional Financial Research General NO.450 《 区域金融研究》 第 期 2010 6 新资本协议下国内银行信用风险管理研究 张 颖 马玉林 （同济大学经济与管理学院， 上海 200092 ； 山东财政学院统计与数理学院， 山东 济南 250014 ） 摘 要：由美国次贷危机引起的全球金融风暴起因于信贷泡沫破裂，使得商业银行信用风险的研究变得 非常迫切。2007 年起开始在全球范围内实施的巴塞尔新资本协议明确了资本的组成，并构建了一套信用风险 权重体系。文章探讨了国内外银行实施新资本协议的现状及我国银行信用风险管理面临的困难，并提出了新 资本协议下我国商业银行信用风险管理的部分建议。 关键词：巴塞尔新资本协议；信用风险；内部评级法 中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1674-5477 （2010 ） 6-0044-04 从2007 年美国爆发次贷危机开始， 到 “两房” 银行信用风险管理水平与国际大银行相比， 差距很 危机， 再到雷曼兄弟申请破产、 美林银行被收购、 大， 信用风险管理计量还刚刚起步。 因此， 进行信 美国最大的保险公司AIG 濒临破产被注资 850 亿美 用风险管理研究， 提高我国商业银行信用风险管理 元拯救、 全球股市的持续下跌， 美国陷入了 “百年 水平， 是我国商业银行要解决的重要课题。 一遇” 的金融危机之中， 这场危机正在逐步演变成 为适应银行业日趋复杂的发展形势， 巴塞尔委 席卷全球的金融风暴， 并演化成为全球信贷紧缩， 员会认为 “压倒一切的目标是促进国际金融体系的 对世界主要金融机构和全球金融市场产生了巨大的 安全与稳健”， 而充足的资本水平被认为是服务于这 冲击。 透过诸多现象看本质， 我们可以发现， 危机 一目标的中心因素。 因此， 新资本协议明确了资本 起因于信贷泡沫破裂。 为了进一步提高杠杆率， 回 的组成， 并构建了一套信用风险权重体系， 提出了 避巴塞尔资本协议的约束， 华尔街通过风险资产的 目标资本充足率。 证券化， 以及派生的各类金融衍生品， 搞出了一系 一、新资本协议对信用风险的要求 列的金融创新动作， 证券化资产打包出售后， 银行 保留在手里的低等级信贷资产的违约风险则越来越 麦肯锡公司对国际银行业的研究表明： 以银行 大， 也就造成了银行潜在的巨大信用风险。 世界银 的风险资本配置为参考， 信用风险占银行总体风险 行对全球银行业危机的研究表明， 导致银行破产的 暴露的 60% ， 而市场风险和操作风险仅各占 20% 。 主要原因就是宏观经济失衡和信用过度膨胀。 信用风险管理水平直接影响到银行本身以及整个金 巴塞尔新资本协议从2007 年起在全球范围内开 融体系的稳定。 始实施， 而美国次贷危机也正是在这一年爆发。 这 《 巴塞尔新资本协议》 允许银行根据自身风险管 一历史性巧合， 使我们更加关注金融危机对新资本 理水平的差异，