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第十章 流动资产管理 第十章 流动资产管理 现金和有价证券管理 应收账款管理 存货管理 第一节 现金和有价证券管理 现金管理的目的和内容 企业置存一定数量现金的动机，主要是为了满足: 交易性需要 预防性需要 投机性需要 企业现金管理的内容主要包括： 目标现金持有量的确定 现金收支日常管理 闲置现金投资管理 目标现金持有量的确定 成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的相关成本，寻求持有成本最低的现金持有模式。 企业持有一定数量的现金，将会出现三种相关成本： 资本成本 管理成本 短缺成本 见教材281页[例1] 存货模式 现金持有成本=现金置存成本+现金交易成本=现金平均置存量×有价证券利率+变现次数×每次交易成本 现金持有的总成本 …………（10－1） 目标现金持有量 …………（10－2） 最低现金持有量成本 …………（10－3） 式中：C――现金持有量； K――有价证券利率；