中国证券市场国际化进程中监管合作和协调探析.doc

中国证券市场国际化进程中的监管合作与协调探析 邱永红 深圳证券交易所 法律部经理　　一、通过国内特别立法进行监管合作与协调 　　由于我国证券立法与境外证券市场的立法存在着较大的差异，对我国证券市场的国际化进程构成了一定的障碍。因此，为了加强与境外监管机构对证券融资、证券投资和证券经营机构的国际化的监管协调，我国专门出台了一系列法规、规章和规范性文件，并取得了较好的效果。 　　(一)证券融资国际化方面的特别立法 　　1、行政法规 　　为了加强对股份有限公司境内上市外资股和境外发行上市的规范和监管，推进境内公司境外上市，国务院分别于1994年8月4日、1995年12月2日和1997年6月20日颁布了《关于股份有限公司境外募集股份及境外上市的特别规定》、《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》和《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》。 　　2、部门规章和规范性文件 　　我国有关部委还通过发布一系列的规章和规范性文件来加强对赴境外上市的内地企业的监管，从而推动内地与境外的证券监管机构的监管合作与协调。这些规章和规范性文件主要有：财政部于1992年11月2日发布的《关于股份制试点企业股票香港上市有关会计处理问题的补充规定》、国务院证券委员会于1993年4月9日发布的《关于批转证监会;关于境内企业到境外公开发行股票和上市存在的问题的报告;的通知》、国家体改委于1993年5月24日发布