约定购回式证券交易(培训版本)_20120311.pptVIP

* 目录 一、业务概述 二、业务优势 三、业务流程 四、关注要点 五、案例 * 一、业务概述 * 基本介绍 * 约定购回式证券交易包括初始交易、购回交易两笔交易。 初始交易是指客户将标的股票以一定的折扣率卖给证券公司，从证券公司获得所需资金。 购回交易是指客户从证券公司购回原标的证券，并支付相关费用。 客户准入条件 主要面向持有流通股权并具有短期融资需求的客户 客户准入条件： 资金账户内资产500万元以上（含500万元）； 在公司的开户时间不少于6个月（含6个月）； 试点期间，限于机构客户，即将扩宽至个人客户。 持有5%以上的股东不能抵押相应股票 上市公司董、监、高不能抵押相应股票 * 标的证券范围 确定范围 原则上从上证180、上证50、中证500及沪深300中的沪市股票、沪市ETF及上市债券中选择。即将扩充到深交所上市的成份股、基金及债券。 剔除以下证券: 非流通股及限售流通股； 停牌的证券； 退市风险警示处理或被其它特别处理的股票； 海通证券（600837）。 * 融资方式比较 * 约定购回证券交易 融资融券 股票质押信托融资 客户关系 交易对手 委托代理 借贷关系 委托代理 客户准入 资产500