授课-国际银行转型.ppt

  第二讲  国际银行业的转型 银行存在的经济学的回顾 促使银行业转型的因素 环境变化对银行业的影响 国际银行业的转型和调整 金融危机有无可能再次改变金融趋势 对我国商业银行业发展的思考 一.银行存在的经济学的回顾 1. 解决“信息不对称”问题的优势 2. 业务分销和支付系统优势 3. 风险转移和资源配置优势 4. 金融管制的保护和补贴优势 二.促使银行业转型的因素 1.直接融资市场的完善和快速发展 将信息披露作为金融市场最重要的基础建设 信用评估机构完成了经济和政治上的独立性 衍生金融工具和交易市场涌现 2.各国资本市场的开放 3. 信息技术的进步 4. 金融消费者需求的巨大变化 5. 管制理念的改变和放松管制 三.环境变化对银行业的影响 1.银行核心竞争力的急剧下降 银行处理“信息不对称问题”的优势正在被分解(特别是信息揭示，使信息揭示由银行的内部过程和私有品变为公共品) 银行传统的分销和清算支付优势逐步丧失 银行集聚流动性和转移资源的优势正在弱化 2.银行利差收入持续下降 3.银行生产能力的过剩 4.银行业市场份额的下降 四. 国际银行业的转型和调整 （一） 混业经营成为主流模式 （二） 契约式银行成为一种新型银行组织结构 基金公司 金融业务的上游、中游和下游生产流程的专业化分工和契约联结关系 银行卡业务的独立化 贷款证券化 （三） 网络银行系统成为银行业的核心竞争力 （虚拟银行与虚拟银行业务virtual bank versus virtual banking ） （四）银行结构再造-公司治理结构、市场组织结构和内部组织结构的调整 1. 银行公司治理结构的调整 在大型股份制银行的股权日益分散的情况下，董事层和经理层的目标越来越偏离，大银行管理层内部人控制的状况普遍，公司治理成为银行高度关注的问题 银行公司治理结构再造的措施 -引进机构投资者，形成相对均衡制约的股权结构 -更强调独立董事的作用，以代表中小股东和存款者 的利益 -对管理人员和业务骨干的薪酬制度探索激励机制的强度与和长期稳定性之间的平衡 - 探索将金融外部监管作为公司治理的一部分 2. 银行业市场组织结构的调整 在混业经营潮流下，各国银行根据自己的历史背景和现状，对银行的市场组织结构普遍进行了调整，以适应环境变化的需要和提高运作效率 这种调整往往通过并购来实现，同时伴随着冗员和分支机构的裁减 分支机构的撤销 人员的裁减 投入结构的调整 3. 银行内部组织结构的调整 在快速的扩张中，银行一直在探索实现效率与风险平衡的内部组织结构。“扁平-事业部”式和“矩阵式”组织结构是在目前探索中运用最多的。无论哪种形式，均突出“以客户为中心” 为最高经营宗旨，强调前台直接面对客户服务，中台和后台各自以前手为服务对象支撑平台，在实现满足客户服务的基础上，尽可能提高效率 4.重视零售银行业务和中小企业的战略意义 5.强调全面风险管理 全面风险管理（Enterprises Risk Management -ERM），缘起于企业基于从管理、调度到流程，从日常到突发事件进行整合的管理。银行将此理念引入风险管理，是基于银行业的生产过程越来越复杂化和专业化，各类风险交织。但是银行风险管理的核心是信用风险和市场风险，它与企业全面风险管理差异很大 五.金融风暴有无可能再次改变金融趋势 这次危机的爆发并迅速在全球传递和蔓延，表面上是源于美国的次贷危机，但整个形成机理十分复杂。梳理这些机理以及它们之间的关系，对估算危机对世界金融格局和对金融业变化趋势的影响非常关键 我们对其从微观机理和宏观机理两个层面分析 高储蓄的背后2009年全球五大富翁生产国 在中国城乡平均的贫富差别高达6-8倍 10%的富裕家庭占城市居民全部财产的45% 世行2010年5月的各国收入分配报告，中国1%的家庭掌握全国41%的财富？ 2009年最富裕的人的国家，中国百万美元人数为34万，排全世界第四位；人均GDP，排名109位 （三）本人的几个推论 金融衍生品的创新和交易会放慢和萎缩，但金融衍生品的创新步伐不会停止，只是从监管当局到投资者将会更为理性 尽管投行作为一个行业在美国“消失”，但这只是暂时的，因为金融市场功能的重要性不仅不会下降，在许多国家还需要加强 金融市场与金融中介的分工，将从边界上日益模糊转向相对清晰，即在金融市场上的产品应该是透明和基本透明的，而不透明的将主要应该由金融中介承担，且不推向市场 4.