调节阀项目投资可研报告.doc

调节阀项目可行性研究报告???第?1?章?项目总论??1.1?投资概况??1.1.1?项目名称?1.1.2?投资主体????上海威尔泰工业自动化股份有限公司(简称“威尔泰”)以其控股子公司上海威尔泰仪器仪表有限公司(简称“威尔泰仪表”)作为投资主体,威尔泰向威尔泰仪表单方增资?3595.1?万元,将威尔泰仪表注册资本从?50?万美元增加到?2586万元,威尔泰占增资后威尔泰仪表股权的?96%,由威尔泰仪表具体负责实施调节阀项目。????威尔泰创立于?1992?年?10?月,2000?年?12?月经上海市人民政府(2000)053号文批准,由上海威尔泰仪表仪表有限公司整体改制为股份有限公司,是中国仪器仪表行业协会自动化仪表分会流量仪表专业委员会副理事长单位,并于?2006年?8?月?2?日在深交所上市,股票代码?002058。??? 自成立以来,威尔泰坚持不断加强完善企业管理及研发创新,目前公司已获得?20?项授权专利(其中?2?项发明专利),7?项专利申请,十多项专有技术。公司?1998?年起被认定为上海市高新技术企业;先后通过?ISO14001、ISO9001、?ISO17025?认证、还获得?2?项国家级火炬计划项目,2?项国家重点新产品、1?项上海市重点新产品、2?项上海市专利新产品、1?项上海市科技进步三等奖、1?项上海市名牌产品、1?项上海市著名商标、1?项中国国际工博会铜奖。威尔泰仪表是由上海威尔泰工业自动化股份有限公司和新上海国际(集团)有限公司共同出资设立的合资企业,注册资本?50?万美元,经营范围为生产仪器仪表、仪表控制系统、仪表成套及其配套产品,销售公司自产产品(涉及许可经营的凭许可证经营)。威尔泰仪表员工总数?90?人左右,2009?年年销售额达到?3495?万元,净利润额?130?万元;2010?年,销售额达到?4323?万元,净利润额?303?万元。1.1.3?投资规划为确保调节阀项目实施成功,本项目将由威尔泰仪表按“统一规划,分步实施”的投资方案开展进行。第一阶段,以收购跨越行业门槛。调节阀行业除了具有一定的技术、资金门槛外,客户和市场比较看重厂商既往的销售业绩,因此威尔泰仪表如单独进入调节阀市场,从头起步,产品的设计开发、团队的建立、市场的推广、获得客户信任等方面都有一个逐步形成和认可的过程,这样的投资在短期内不会产出效益,并可能拖威尔泰现有经营状况的后腿。鉴于此,威尔泰仪表决定通过收购业内知名企业上海大通仪表有限公司(以下简称“上海大通”)的间接方式进入调节阀行业。通过与上海大通的合作,一方面可以加快威尔泰仪表进入调节阀市场的速度,充分利用上海大通现有生产场地、设施,合作以后很快就可以向客户提供自主品牌和技术的产品;同时在短期内就可以达成较大的经营规模,形成规模经济,降低经营风险。具体收购方案为:威尔泰仪表通过收购上海大通现有股东所持有的一部分股权并对上海大通增资,投资?847?万元占上海大通?55%股权,处绝对控股地位同时,威尔泰仪表与上海大通签订销售合作协议,后者授权前者以“威尔泰仪表”品牌销售调节阀产品。第二阶段,新建基地做大做强。由于上海大通现有厂房、设备等硬件条件有限,不符合威尔泰仪表做大做强调节阀行业的设想,经协商,威尔泰仪表与自然人黄河(上海大通实际控制人)共同投资?1600?万元在崇明地区新建一个现代化调节阀生产基地,暂拟名“上海威尔泰大通仪表有限公司”。其中,威尔泰仪表投资?1200?万元,黄河投资?400?万元,股权比例分别为?75%、25%。新基地建成投产后,上海大通将把调节阀的生产能力转移到新基地,由该生产基地专门从事调节阀产品的生产,威尔泰仪表和上海大通共同进行市场推广和销售。第三阶段,补充资金全面发展。在上述工作基础上,威尔泰仪表为发展壮大“威尔泰”品牌调节阀产品的销售规模,分阶段补充铺底流动资金?1548?万元,争取在较短时间内使调节阀成为公司的另一支柱产品,这对于实现威尔泰战略目标具有重要意义。1.1.4?经济技术指标表?1:主要经济技术指号????项????目???单???位?????指?标?????备注??1产品方案气动调节阀投资第一年???????????台/年????????1425????投资第二年???????????????台/年????????2,512???投资第三年???????????????台/年?????????3,600????投资第四年???????????????台/年????????4,800??投资第五年(以后保持稳定)?????台/年???????5,475?2??定员新生产基地建成前???????????人???????????93???????新生产基地建成后???????????人?????????