完整版_金融理论和实务复习考试资料原创_自考本科.docVIP

1． 货币供给划分层次的依据有哪些？中国目前是怎样划分的？ 答：从货币周转特点去观察，流通中现金和存款货币又可区分为活跃与不活跃两类。流 通中现金作为活跃的货币，对市场影响较大，要求随时供应商品；存款货币作为不活跃的货币，对市场影响较小。为了正确掌握货币流通的动态并进行调节，要按照货币活跃程度的差异将货币流通量划分为若干个层次，以实现分别控制，综合研究，准确监测，及时调节。因此，划分货币层次一般要依据以下原则： （1）货币的流动性程度。 所谓流动性程度，是指货币变现款的能力，也就是变为现实流通手段和支付手段的能力。流通中现金和活期存款收支频繁，无疑是流动性最强的货币；各类定期存款的流动性则要低一些。 （2）层资划分要考虑到与有关经济变化有较高的相关程度。 划分货币层次的目的在于便于观察和预测有关经济情况变化，如经济增长或市场状况等，并据此采取相应政策措施。所以，在确定划分层次时，应力求能与有关经济变化有较高的相关性。 （3）具有划分层次所需的统计资料和数据，并且银行具有调控能力。 由于各国经济和金融状况不尽相同，因此各国对货币层次划分的口径也不一致。即使同一国家，随着经济和金融情况的变化，在不同时期划分的口径也会进行调整。目前我国将货币划分为三个层次： M0＝流通中现金 M1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款 M2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款 2．说明商业银行派生存款的原理及制约因素。 答：商业银行是办理活期存款的银行。各企业、单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付。当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出来的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加贷币供应。 商业银行能否无限制地派生下去呢？这里要受到两个因素的制约：一是贷款能否贷出去，如果没有人需要借款，贷款发放中断，存款派生过程自然随之中断；二是银行机构不可能把吸收的存款全部贷出去，必须保留部分以应付客户提取存款的准备。目前国家规定商业银行必须按照规定比例将部分存款上交中央银行作为法定存款准备金。这样，商业银行在派生存款过程中派生数额呈递减趋势，以至于在最后某一时点上趋于零。 用公式表示为： 存款总额＝原始存款×（1／存款准金率） 派生存款总额＝存款总额－原始存款额 例如：原始存款额为100万元，上交中央银行的法定存款准备金率为20％，计算派生存款总额。 解：存款最大额＝100万元×（1／20％）＝100万元×5＝500万元 此外，派生存款的制约因素还有：提现率、超额准备率等。则可用公式表示为： 存款总额＝原始存款×［1／（存款准备率＋抽现率＋超额准备率）］ 则有：存款派生倍数＝1／（存款准备率＋提现率＋超额准备率） 3．中央银行在货币供给中处于怎样的地位？ 答：商业银行派生能力总是有一定限度的。当商业银行把社会上一切可动员的闲散资金都吸储进来，并按照派生原理达到了最大限度的派生能力，如果仍不能满足客观货币需要，则需要求助于中央银行。中央银行的作用表现在以下几个方面： （1）作为银行的银行，中央银行向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生存款能力。 （2）中央银行可以调低存款准备率，等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，可增强其派生能力。 （3）中央银行增加货币（现金）发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。 由于中央银行的作用，商业银行有可能适用经济需要不断扩大派生能力，派生出更多的存款。可见，中央银行实际上是为商业银行提供派生的“原动力”，商业银行则通过贷款等资金运用而派生出存款，增加货币供应。在货币供应中，中央银行和商业银行相互联系、共同操作，以调节货币供应量。 4．试阐述马克思关于货币需要量理论的基本内容。 答：马克思以完全的金币流通为假设条件，揭示了流通中的货币需求量取决于两个因素：待销售的商品价格总额和单位货币流通速度。用公式表示为： 流通中货币需求量＝待销售商品价格总额／单位货币流通速度 可见，货币需要量与待销售商品价格总额成正比，与单位货币流通速度成反比。 货币流通规律是商品经济中的一项重要规律。适用于一切存在商品经济的社会，包括我国社会主义市场经济。 马克思对于纸币流通情况也做了精辟的分析。纸币本身不具有价值，它原本是作为金币的代表而执行货币职能的。因此，无论流通中实际纸币有多少，它所能代表的价值