第2章证券市场运行和管理试卷及其答案参考.docVIP

第2章 证券市场的运行与管理 一、判断题 1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是 2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非 3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是 4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购价格优先原则价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。保护投资者是证券市场监管的核心任务。由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行超额售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额荷兰式招标向二级市场投资者配售方式对法人配售新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。发行人直接向投资者推销出售证券的发行。由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转为公众持股公司时，公司首次发行股票。股份公司组建、上市后为达到增加资本金的目的而发行股票的行为。又称证券次级市场、二级市场 ，是对已发行证券进行再次乃至重复多次交易的市场。证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点的、集中进行证券交易的次级市场，是整个证券市场的核心。在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。在证券交易所上市的证券按面额计算的总金额。在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场。证券管理机关运用法律、经济的以及必要的行政手段，对证券的发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理。证券发行注册制，即奉行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度。证券发行核准制采用实质管理原则，即证券的发行不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件。证券市场参与者组成自律组织，在国家有关证券市场的法律、法规和政策指导下，依据证券行业的自律规范和职业道德，实行自我管理、自我约束的行为。指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。在次包销部分的股票上市之日起30日内，主承商有权根据市场情况从集中竞价市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。先后顺序按证券交易所主机接受申报的时间确定。 有固定的交易场所和严格的交易时间 参加交易者为具备一定资格的会员证券公司 交易对象限于合乎一定标准的上市证券 交易量集中，具有较高的成交速度和成交率 对证券交易实行严格管理，市场秩序化。 4 2008