同业拆借利率预测ARMA模型BP神经网络组合模型硕士论文.docVIP

中国银行间同业拆借利率预测模型研究 金融学， 2010， 硕士 【摘要】 利率作为资金的价格,是金融市场中最重要的变量之一,利率问题也是金融市场中最基础,最核心的问题之一。同业拆借利率是货币市场的核心利率,由于同业拆借市场交易量规模巨大且交易频繁,因此同业拆借利率远比其他货币市场利率更能反映市场动向。随着我国同业拆借市场交易量的激增,同业拆借利率的波动性不断加剧,这一定程度上影响了我国货币政策的实施和商业银行的经营管理。因此,是否能对同业拆借利率进行准确的预测成为摆在我国货币市场面前一个非常重要的问题。本文研究了我国同业拆借利率的预测模型,共分为五部分：第一部分讲述研究背景意义、研究现状和研究创新与局限。首先介绍了准确预测同业拆借利率的重要意义；然后综述了当前关于同业拆借利率预测的相关文献,指出当前关于同业拆借利率的预测大都建立在时间序列模型上；最后提出了本文的创新点和局限之处。第二部分为ARMA时间序列模型在我国同业拆借利率预测中的运用。首先介绍了ARMA模型的基本定义；然后根据Box和Jenkins的4步骤建模思想建立了ARMA模型；最终运用模型进行了样本内预测和样本外预测,并得出结论：AMRA模型在样本内和外预测中预测精度都比较高,但也存在着一些缺点：...?更多还原 【Abstract】 Interest rate, as the price of capital, is one of the most important variables on the financial markets.Interest rate is also the most basic problem on the financial markets. Moreover, Interbank Offered Rate is the core interest rate. As the trading volume of the interbank market is very huge, Interbank Offered Rate can reflect market trends better than other money market rates. With the trading volume of the interbank market surge and the volatility of Interbank Offered Rate accelerate, the imp...?更多还原 【关键词】 同业拆借利率预测； ARMA模型； BP神经网络； 组合模型； 【Key words】 Interbank offered rate predicting； ARMA model； BP model； Combining model 摘要 4-5 ABSTRACT 5 第一章 绪论 9-20 1.1 选题背景 9-10 1.2 常用的股价预测方法 10-12 1.3 股市预测的难点 12-13 1.4 股票相关指数与变量 13-18 摘要 2-4 ABSTRACT 4-5 1 绪论 8-14 1.1 研究背景和意义 8-9 1.2 文献综述 9-11 1.3 研究创新与局限 11-14 2 ARMA模型在同业拆借利率预测中的应用 14-27 2.1 样本数据 14-16 2.2 ARMA(P,Q)模型的定义 16-17 2.3 ARMA(P,Q)模型的建立 17-21 2.3.1 平稳性检验 18-19 2.3.2 确定自回归阶数P和偏自回归阶数Q 19-20 2.3.3 参数估计 20-21 2.4 ARMA模型的残差序列检验 21-22 2.5 运用ARMA模型对我国同业拆借利率进行预测 22-27 2.5.1 预测精度的度量指标 23 2.5.2 样本内预测 23-25 2.5.3 样本外预测 25-27 3 BP神经网络模型在同业拆借利率预测中的应用 27-45 3.1 神经网络技术概述 27-32 3.1.1 生物神经网络的基本原理 27-28 3.1.2 人工神经元 28-29 3.1.3 神经网络的结构 29-31 3.1.4 神经网络的功能 31-32 3.2 BP神经网络 32-34 3.2.1 BP网络的学习过程 32 3.2.2 BP网