第六章 流动资产管理课件.pptVIP

第六章 流动资产管理 第一节 现金管理 持有现金的动机 最佳现金持有量的确定 现金收支日常管理 一、持有现金的动机☆ 现金管理的目标 二、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式☆ （二）存货模式 了解即可 计算公式 存货模型的局限性 　（1）没有考虑现金流入 　（2）没有考虑安全现金库存，以减少发生现金短缺的可能性。 三、现金收支日常管理☆ （一）加速收款 1. 集中银行 ▲ 评价： 优点：（1）账单和货款邮寄时间可大大缩短 （2）支票兑换的时间可缩短 缺点：（1）容易造成资金闲置 每个收款中心的地方银行都要求一定的补偿余额，而补偿 余额是一种闲置的不能使用的资金。开设的中心越多，补 偿余额也越多，闲置的资金也越多 （2）设立收款中心需要一定的人力和物力，花费较多 2. 锁箱系统 普通的现金回收系统 锁箱系统的现金回收系统 2. 锁箱系统 ▲评价： 优点：大大地缩短了公司办理收账、存储手续的时间 缺点：需要支付额外费用 3.电子划拨系统 （二）付款控制 四、短期证券投资管理 （一）利用银行不同期限的存款进行资金运作 （二）依托证券一级市场进行资金运作 第二节 应收账款管理 应收账款成本 信用标准与信用条件 信用条件备选方案分析 收账政策 应收账款风险防范与控制 一、 应收账款的成本☆ 公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项 （一）应收账款机会成本 （二） 管理成本 二、信用标准与信用条件 （一）信用标准 （一）5C评估法 （二）信用评分法 表1 某信息服务公司信用评分状况 ▼ 信用评估的其他信息 （二）信用条件 （1） 信用期限 三、信用条件备选方案分析 ★ 信用期限决策 表2 信用政策备选方案 单位：万元 1. 计算各方案信用成本前的收益 表 3 信用成本与收益比较 单位：万元 ★ 现金折扣决策 表4 信用成本与收益比较（B、D方案） 单位：万元 四、收账政策 ● 收账政策是指公司向客户收取逾期未付款的收账策略与措施 ●收账政策的内容 表6 收账政策分析评价 单位：元 五、应收账款的日常管理 （一）应收账款风险的防范 表8 WW公司账龄分析比较表（AB客户） 第三节 存货管理 存货成本 经济订货批量的基本模型 存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策 存在商业折扣时经济订货批量的决策 确定经济订货点 存货管理的其他方法　 一、☆存货成本 （一）进货成本 （二）储存成本 （三）缺货成本 二、经济订货批量的基本模型 经济订货批量是指既能满足生产经营需要，又能使存货费用达到最低的一次采购批量。 基本思想 存货决策的目的： 找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。 ☆ 经济订货批量的基本模型推导及公式 三、存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策 四、存在数量折扣时经济订货批量的决策 五、确定再订货点 影响再订货点的主要因素： ◆ 经济订货量 ◆ 正常消耗量——产品在正常生产消耗过程中预计的每天或每周材料的正常消耗量； ◆ 提前期——从提出订货到收到订货的时间间隔 ◆ 保险储备量——为预防存货日耗用量突然增大或供货中断而进行的 储备 六、存货管理的ABC法　 【例7】假设某厂全年耗用A材料1200千克，每次订货成本10元，每千克材料的年储存成本0.6元。 要求计算： （1）经济订货批量 （2）最低年存货相关总成本 （3）最佳订货次数 解析： 最佳订货批量 Y：每日耗用存货数量 X：每日到达存货数量 存货年相关总