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银行将如何应对经济下行、利率市场化和互联网金融三大挑战 　　未来十年银行业面临三大挑战 　　未来一段时期，中国银行业面临的经营大环境主要表现为经济增速趋缓和利率市场化加速推进两大基本特征。此外互联网金融也加速了金融脱媒的进程，并正在撼动百年传统银行的稳固地位。 　　一、经济增速趋缓，风险压力加大，银行业需面对风险管控的挑战 　　近年来，金融资产大幅膨胀掩盖下的金融风险随着经济增速趋缓开始释放，银行业不良资产如退潮后的裸泳者逐渐暴露出来。如果经济增长7.5%以上，银行的不良率应在1%左右；如果经济下滑到7%，不良率会达到1.5%；如果经济下滑到7%以下，银行的不良贷款率还会明显上升。按现在70万亿贷款计算，1%的不良贷款率就是700亿的不良资产，按150%计提拨备，就是1万多亿。也就是说，银行业到目前为止的高利润，很可能将被用于支付滞后而来的风险。 　　二、利率市场化，盈利压力加大，银行业需面对盈利能力的挑战 　　利率市场化意味着息差收窄，银行盈利能力下降。按一年期贷款利率6%计算，下浮30%后，利率是4.2%，一年期存款利率3%，上浮10%后是3.3%，利差0.9%，这样的利差从世界范围来看也是低的。存款竞争实际上是成本的竞争，随着利率市场化加速推进，存款理财化、定期化、同业化趋势不可逆转，负债成本持续抬升。交行的存款成本近两年上升了50%，达到2.67%。目前银行理财产品存量已达到9万多亿，利率高的可以达到8%，有时季末存款利率也可能上升到8%。在货币市场上，有一批食利者、寻租者，拿着巨额资金吃高息，甚至有些民营企业家已不愿经营，只吃利息。银行为了保持盈利，就需要找利率更高的贷款客户，而这又会进一步增加信贷风险。2011年底开始蔓延的钢贸危机已经给银行业敲响了警钟。前几年钢材价格不断攀升，楼价也节节上涨，在民间中介机构运作之下，让原本服务于实体经济的钢材贸易变成了一种融资方式，钢贸贷款的RAROC（风险调整后的资本利润率）达到70%到80%，使得银行一系列风控措施落空。如今钢材价格跳水，房地产调控，钢贸商的资金链断裂。由此看来，RAROC并非越高越好，而是要合理把握区间，增强信贷资源配置的前瞻性和有效性，对于信贷收益，应将一些高收益“篮子”里的“鸡蛋”拿出来，放进不同的“篮子”，在风险可控条件下促进收益提升。需要注意的是，利率市场化与经济下行有可能发生叠加效应，使银行难以平衡利润与风险的压力，控制不好会导致系统性金融风险。 　　6月20日的“钱荒”从另一个侧面反映出当前的问题。在银行的资产负债表中，负债方是“存款+拆借+央行流动性支持”，资产方是“贷款+债券”，有100多万亿，表外还有一块是理财，有9万多亿，也需要表内流动性支持。央行为了避免流动性过度膨胀和控制部分商业银行的非理性行为而阶段性地减少流动性投放，部分银行清算头寸出问题遂造成恐慌。我认为正确的方法应是先调整资产，再调整负债。当前，我国尚未摆脱依靠投资拉动经济增长的发展模式。今年以来，银行总体授信总量增速较快，而在目前监管部门对金融实施总量控制的情况下，金融业需要一个适应过程。 　　三、互联网金融的挑战。当前商业银行既面临脱媒压力，又面对生存的挑战。 　　近年来，大企业金融脱媒加速，许多互联网公司、电子商务企业也已经开始借助其广阔的交易平台和庞大的交易数据进入小企业贷款领域。面对来自这几方面的夹击，银行的生存空间受到挤压。在数字化金融时代，基于IT技术的发展，互联网金融在技术上完全能够替代商业银行的功能并将彻底颠覆传统商业银行的经营模式、盈利模式和服务模式。目前，以互联网为代表的现代信息技术已将多个传统行业重组洗牌，磁带、胶片、唱片陆续消亡，传统零售百货也面临巨大挑战，金融业也已经出现了这种情况。比如证券公司的销售现在不是以固定的场所为主，而是以基于互联网的网上销售为主。我认为，未来十年，互联网金融将会颠覆银行业的经营模式。目前，交行正在积极推进电子化平台业务建设，使得传统的线下业务向线上发展，逐渐打破物理网点的局限性。与此同时，银行未来经营模式也要从过去的以网点为主向通过网络提供服务转变。 　　商业银行应提高风险管控能力 　　商业银行能否应对好经济下行、利率市场化和互联网金融这三大挑战，关系到商业银行的未来。银行是顺周期行业，在经济上行期往往会伴随资产规模的增长。但中国银行业没有经历过完整的经济周期，在经济下行期怎样做好风险控制是今后几年的重要任务。 　　利润当期性和风险滞后性是商业银行经营中永恒的矛盾。商业银行当前面临的最直接、最主要的风险还是信用风险，银行的首要工作是控制好信贷风险。资产质量管理不是一朝一夕的事情，要十年磨一剑。业内有观点认为，信贷风险具有“357”特征，即信贷大投放后，3年风险暴露，5年风险爆发，7年形成损失。管理信