股票、债券KLSBZVBB重点.doc

低价购买卖百度文库财富值帐号QQ174788632旺旺whx0910怎么增加百度文库财富值 怎样增加 如何增加 增加百度财富值 如何快速增加百度文库增加财富值 专业的爱问共享资料积分销售团队 或者 一、证券 证券：是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。以证明持有人有权依其所持有的凭证记载的内容而取得应有的权益。（书面凭证、法律凭证）对特定财产拥有所有权或债券的凭证。 有价证券：有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。可买卖和流通，客观上有了交易价格。是一种虚拟资本，不能代表真实资本的账面价格，变化并不完全反映实际资本额的变化。 名称 商品证券 货币证券 资本证券 定义 是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。 指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券 指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 品种 提货单、运货单、仓库栈单 商业证券：商业汇票和商业本票；银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券：发行主体-政府证券、政府机构证券和国内公司证券；挂牌交-上市证券、非上市证券；募集方式-公募证券、私募证券；代表权利-股票、债券和其他证券三类。 特征 收益性（有资产增值收益的权利）、流动性（兑现、承兑、贴现、转让）、风险性（与收益撑正比）、期限性。 二、证券市场 证券市场 定义 是股票、债券、投资基金等有价证券发型和交易的场所。 特征 是价值、财产权利、风险直接交换的场所。 结构 层次结构：发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场） PS：除此之外，还可按区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性来区分。根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）；根据交易方式，可分为集中交易市场、柜台市场（或代办转让）等。 品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等 交易场所结构：有形市场和无形市场（有幸市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一） 基本 功能 国民经济的“晴雨表”。 筹资-投资功能，资本定价功能，资本配置功能。 参 与 者 证 券 发 行 人 公司（企业），按组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现主要是股份有限公司（有权发行股票）和有限责任公司两种。公司发行股票（自有资本）和长期公司债券（借入资本）是筹借长期资本的主要途径。，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。在公司政权中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，但股份制金融机构发行的股票归纳于公司股票类。 政府和政府机构，是证券发行的重要主体之一。但政府发行证券的品种一般仅限于债券。作用：协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目及某种特殊的政策，战争期间还可弥补战争费用的开支。PS：无风险争取、无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。中央银行-中央银行股票（类似优先股），为调控货币供给而发型的特殊债券。中国人民银行从2003年开始发行中央银行票据，3个月到3年不等，对冲金融体系中过多的流动性。 证 券 投 资 人 机 构 投 资 者 政府机构 政府机构，为了调剂资金余额和进行宏观调控（一公开市场操作为政策手段，通过购买政府债券、金融债券，影响货币供应量）。 金 融 机 构 证券经营机构是最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资，我国证券经营机构主要为证券公司。银行金融机构包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行，其可用自有资金买卖政府债券和金融债券，但不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构处理贷款质押资产而被动持有的股票只能单项卖出。 保险经营机构：是全球最重要的机构投资者之一。可设立保险资产管理公司从事证券投资活动，还可运用受托管理的企业年金进行投资。 合格境外机构投资者（QFII），经审批后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过专门账户投资当地证券市场。在有限的额度下可以投资人民币金融工具，具体含在证券交易所挂牌交易的股票、债券、权证，证券投资基金以及证监会允许的其他金融工具。还可参与新股、可转换债券发行，股票增发和配股的申购。 PS:单个QFII对一家公司不超过该公司股份总数的10%，所有的QFII对单个上市公司A股持股比例综合不超过20%。 主权财富基金：代表国家进行