收益平滑的影响因素及市场反应研究-毕业论文.doc

 重庆大学硕士学位论文 收益平滑的影响因素及市场反应研究 ——来自于自愿性会计政策变更的经验证据  硕士研究生：徐  佳  指 导 教 师 ：刘  斌  教授  学 科 专 业 ：会计学 重庆大学经济与工商管理学院 二 OO 五年四月 Master Degree Dissertation of Chongqing University Study on Determinants and Market Reaction of Income Smoothing ——empirical evidences from voluntary accounting changes Master Degree Candidate: Xu Jia Supervisor: Prof. Liu Bin Major: Accounting College of Economics and Business Administration Chongqing University April, 2005 重庆大学硕士学位论文  摘  要  中文摘要  收益平滑在西方的会计理论界，已有五十多年的研究历史。在我国，随着资 本市场的日渐发展和上市公司的大量涌现，上市公司的收益平滑问题逐渐凸现， 成为我国会计理论与实务界研究的新课题。收益平滑有着正反两方面的作用，一 旦被上市公司滥用，它的负面作用将大于其正面作用。要规范上市公司的会计行 为并促进我国资本市场的发展，就必须对上市公司的收益平滑问题进行研究治理。 论文正是基于此，对上市公司收益平滑的相关问题进行了研究。 论文从层次上主要分为两个部分。第一部分包括第 2 章和第 3 章。其中，第 2 章探讨了与收益平滑相关的概念框架，包括收益平滑的定义、分类和实施方法并 对其进行了评价。第 3 章介绍了选择性不实财务披露假说、委托代理理论与信息 不对称、会计信息观与功能锁定假说，分析了上述理论（或假说）与收益平滑的 关系。 论文第二部分包括第 4 章和第 5 章，这部分是整个论文的核心。其中，第 4 章选取了 1998—2003 年间发生了自愿性会计政策变更的上市公司作为研究样本， 运用均值检验和多元线性回归方法检验了我国上市公司收益平滑的影响因素。结 果发现：收益平滑与企业规模、报酬契约、自愿性会计政策变更前的盈利预测误 差、自愿性会计政策变更前的利润波动程度及自愿性会计政策变更对利润的影响 程度正相关，而工会势力假设未通过显著性检验。第 5 章选取了 1998—2000 年间 发生了自愿性会计政策变更的上市公司作为研究样本，运用均值检验和购买与持 有法检验了收益平滑的长期市场反应。结果发现：我国上市公司收益平滑行为的 长期市场反应为正。 关键词：收益平滑，影响因素，市场反应，实证研究 I 重庆大学硕士学位论文  英文摘要  ABSTRACT The subject of income smoothing has been studied for more than fifty years in western accounting theoretical circle. With the development of stock market and the surging of listed companies in our country, income smoothing turned up in listed companies, which has become one of the new subjects of accounting theory and practice in our country. Income smoothing has positive and negative effect on our economy. If income smoothing has been abused in listed companies, its negative effect will exceed its positive effect. In order to standardize the accounting behavior of listed companies and promote the development of the stock market, it is necessary to probe into the issue of income smoothing in listed companies. Considering this point, the thesis tries to study the subject from