企业财务分析报告 - 副本.docVIP

企业财务分析报告 一、总体评述 从企业近二年的利润表可以看出，该企业的利润从总体来看，处于上升阶段；09年公司实现主营业务收入6980万元，比去年同期增长26.76%；主营业务利润为1885万元，比去年同期增长18.60%；净利润1557.75元，比去年同期增长 1.18%。由以上数据综合分析，我们可以得出，长沙第三机床厂在2009年处于行业先进水平，与去年同期相比，有大幅度上升。 二、营运能力的分析 从项目二可以看出，企业2008年营运资金是477万元，而2009年的营运资金是529万元。比2008年提高了52万元，彻底改变了不利的局面，公司的营运资金得到了明显的好转,营运资金保持多少是合理的，没有一个统一的标准。不同行业的营运资金规模有很大的差别。同一行业的不同企业之间营运资金也缺乏可比性. 对比08、09年的相关营运指标，我们可以看出，公司本期的总资产周转率、存货的周转率、应收账款周转率和固定资产周转率等营运指标均较08年度有了不同程度的增长，特别是存货周转率，本期比上年增长了2.52，说明本期的存货周转速度加快，从而降低了存货的积压量，也就增强了存货的使用价值。正由于各项指标的综合影响，本期的营运能力较上期有了极大的提高。 盈利能力的分析 从企业近三年的利润表可以看出，该企业的利润从总体来看，处于上升阶段，虽然企业的营业成本在随收入的上升而不断上升，期间费用也在不断上升，但企业的利润也在不断的上升，总体来说，处于一个较好的趋势。 从项目三可以看出，企业全部产品实际总成本比计划总成本降低了66800元。该公司超额完成了起可比产品成本降低计划，其实际成本降低额超过计划成本降低额6400元，实际降低率超过计划降低率0.61%。从可比产品产量可以看出，在其它条件不变的情况下，产量的增减会影响到成本降低额，但不会引起成本降低率的变化。该企业产品的产量的变动引起可比产品成本降低额变动了1102.08元。可比产品成本计划降低额和实际降低额分别是以计划单位成本和实际单位成本为基础与上年实际单位成本比较得出的。从计算可以看出，可比产品实际降低额比计划成本降低额大36000元。说明该企业成本管理工作做的很好，从盈利能力指标分析的相关数据分析，我们可以知道，在近三年中，企业的综合盈利能力总的来说还是呈增长趋势，但盈利能力最强的时候还是2008年度，该期间企业的各项盈利指标都达到了最大，而在此前后，企业的盈利水平都在其下，所以，今后要总结2008年工作的经验，在此基础上，进步提升企业的盈利水平。 偿债能力分析 企业长期偿债能力主要是通过分析以企业资产负债表为主的报表中有关数据，分析权益与资产之间的关系，以及不同权益之间的内在关系。该企业2008年2009年的负债占资产比重均不到50%，说明企业的长期偿债能力较强，从发展趋势来看，2009年的资产负债率比2008年的资产负债率有所提高，但仍维持在一个合理的范围之内，且该公司的负债2008年利用效率有所提高，这会增强企业的获利能力。从该企业的产权比利来看，虽说2009年比2008年有所增强，但总体来说企业的长期偿债能力仍然很强。长期偿债能力越强，说明债权人风险越小，债权人越愿意为企业增加借款；一般来说，已获息利息倍数指标越高，企业对到期债务偿还的保障程度也就越高，从长期的来看，该指标一般要大于1；如果该指标过小，表明企业将临亏损，偿债的安全性和未定性将面临下降的风险。 相关数据分析表 项目 指标 2008年 2009年 差额 库存现金 410.00 481.00 流动资产 1394.00 1587.00 193.00 流动负债 917.00 1058.00 141.00 营运资金 477.00 529.00 52.00 资产总额 4568.00 5128.00 560.00 负债总额 2110.00 2396.00 286.00 所有者权益总额 2458.00 2732.00 274.00 息税前利润 2214.40 2300.00 85.60 利息费用 2052.40 2077.00 24.60 短期: 流动比率 1.52 1.50 -0.02 速动比率 0.52 0.50 -0.02 现金比率 0.45 0.45 0.01 长期: 资产负债率 0.46 0.47 0.01 产权比率 0.86 0.88 0.02 由数据分析表可知，本期资产、负债及所有者权益都比上年增长了，但资产、权益的增长超过了负债的增长。所以分析，本期的偿债能力还是有所增强。 改进措施 综合企业营运、盈利、偿债能力的分析，我们可以看出企业的总体发展趋势还是良好的，但相