基于CVaR的RAROC对我国开放式基金绩效评价.pdfVIP

第30卷第8期 系统工程理论与实践 V01．30，No．8 2010年8月 SystemsEngineering—TheoryPracticeAug．，2010 中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1000-6788(2010)08-1403-11 基于CVaR的RARo C对我国开放式基金绩效评价 唐振鹏，彭伟 (福州大学管理学院，福州350002) 差服从T和GED分布的组合来计算，接着通过返回测试提高VaR和CVaR精度，并且将CVaR 与VaR的结果都进行测试比较．经过实证检验，基于CVaR的RAROC更准确地衡量了风险，提 高了精确度，为基金投资者提供了一个很好的业绩参考指标． 关键词VaR；CVaR；RAROC；基金绩效 Chinese fundsevaluationofRAROCbasedonCVaR open-end