财务管理10-流动负债管理.pptVIP

* 二、短期银行借款的成本 1、单利 单利计息时，短期借款成本取决于设定利率和银行收取利息的方法。 多数银行通常按单利计算短期借款利息。 2、复利 复利计息时，实际利率高于名义利率。 计息的次数越多，实际利率越高。 3、贴现利息 贴现贷款：银行在发放贷款时，先扣除贴现利息，而以贷款面值减去贴现利息的差额贷给公司。 贴现贷款时，借款成本也会高于名义利率，并且高出的程度远远大于复利贷款方式。 * 4、附加利率 附加利率是指即使是分期偿还贷款，银行通常亦按贷款总额和名义利率来计算并收取利息。 例如：某公司以分期还款的方式借入50,000元，名义利率为6%，还款方式为12个月等额还款。 借款公司的实际利率=50,000×6%/(50,000÷2)=12% * 三、对借款银行的选择（自学） 银行对待风险的基本政策 银行所能提供的咨询服务 银行对待客户的忠诚度 银行贷款的专业化程度 其他 * 四、银行短期借款的优缺点 优点 方便、快捷 具有较强的弹性 缺点 成本较高 限制较多 筹资风险大，实际利率高 （一）短期融资券的发展历程 （二）短期融资券的利用情况 （三）短期融资券的种类 1、按发行方式分 2、按发行人分 3、按发行和流通范围分 经纪人代销的融资券 直接销售的融资券 金融企业的融资券 非金融企业的融资券 国内融资券 国外融资券