商业银行的财务风险分析和风险控制.docVIP

商业银行的财务风险分析财务风险是指企业因财务结构不合理而承担的风险。它主要包括两个方面的内容:机会成本风险和现金流量风险。机会成本风险是指因资金投入某项用途而放弃了其它获利机会所承担的收益风险。对商业银行而言,资金使用包括两个方面:一是将资金投放于盈利性资产,如贷款、贴现、股权投资(包括对其它银行的投资和《商业银行法》颁布实施前的企业投资)、债券投资等;二是将资金用于非盈利性项目支出,如购置固定资产、费用支出等。机会成本风险的结果是:该投资直接或间接地影响了企业的收益,甚至导致企业亏损。现金流量风险是指因现金及现金等价物储备不足或头寸无法及时调拨而产生的风险,它主要包括两个方面:一是不足以支付的可能性;二是资金无法及时周转的可能性。前者指的是在需要支付时却无足额支付的能力;后者则是指虽有一定的支付能力但因资金周转呆滞而无可供支付的现金或等价物。它们的共同结果是:轻则损伤了企业信用,重则导致财务危机。　　二、商业银行的财务风险分析(一)机会成本风险资金一旦使用,即放弃了其他的投资获益机会,这必然会带来机会成本,根据资金的使用情况,商业银行至少面临着以下几个方面的机会成本风险:贷款的机会成本风险。贷款是当前商业银行的主要资金投向。然而,由于大量不良贷款的存在和收息的不尽如人意,商业银行贷款的平均收益水平一般都低于可比的国债收益,即贷款收益不足以弥补其机会成本,致使银行承受着较大的机会成本风险。股权投资的机会成本风险。商业银行对股权投资的收益水平总体上较低,有的不仅没有回报,甚至还出现亏损。如果将这些低回报甚至负回报的股权投资的资金用于购买长期国债,相信将会带来较为理想的收益。固定资产购置的机会成本风险。固定资产购置包括计划购置和被动购置两种。前者是指由于业务发展需要而按计划购置固定资产,后者是指因贷款无法收回等原因而被动购入作为抵压品的固定资产。目前,商业银行这两类非盈利性固定资产都比较大,长期占用着银行本来可以用以获利的资金,这在很大程度上影响着银行资产的整体盈利能力。费用支出的机会成本风险。费用支出不但直接影响银行的利润水平,且由于直接消耗了资金,还会带来相应的机会成本损失。当前商业银行的费用支出如能合理控制,释放(节约)出一定数量的资金,不仅有助于直接增加银行的盈利水平,而且通过对这部分资金的运用,还可进一步提高银行的资金使用效益,减少其机会成本损失。(二)现金流量风险银行具有现金流量大、资金周转快、负债结构复杂等特点。以负债结构为例,有吸收存款的负债,有向国外其它金融机构借款和对外发行各种债券的负债,有在金融衍生市场上创新产品的负债,也有开展中间业务而承担的或有负债等,当前,由于我国金融衍生市场尚未真正建立,商业银行对中间业务的开展尚处于探索研究和起步阶段,因此,各商业银行主要面临着以下两个方面的现金流量风险:对存款的支付风险。各商业银行的负债结构,有的稳定性较强,储蓄存款比重过低,有的期限结构不合理,如短期存款比重过大,或某一时间到期存款过于集中等。这些都增加了银行的支付风险。另外,商业银行的现金安排有时也不尽合理:过高则增加了银行的资金营运(机会)成本;过低则导致财务弹性不足,因此,存在无法应付各种突发性支付的风险。资金周转风险。银行的资金周转量大、速度快,这就要求银行不仅要留有充足的备付金供日常支付,而且还要科学合理地预测、规划可以预见时期内的现金流量,在寻找安全高效的资金流向的同时,尽量拓展各种可能的融资渠道,以防患于未然。随着我国市场经济的不断健全和发展,我国金融市场将不断走向成熟和开放,金融产品也将不断得到丰富和开发,银行实际的经营范围和领域将会不断地扩大。可以预见,在未来的几年里,除了以上两种现金流量风险外,商业银行还会面临着以下两个方面的现金流量风险:对衍生负债业务的支付风险。金融衍生市场是一个高收益和高风险市场。金融衍生交易品种多种多样,相应的支付安排更为复杂和困难, 风险一旦发生,对商业银行的现金流量和财务状况将直接产生重大影响,甚至导致财务危机。对中间业务负债的支付风险。西方银行业的发展历程和经验表明,中间业务是与银行存款业务并驾齐驱的又一业务领域,具有很强的盈利潜力。但风险与收益是一对双胞胎,中间业务在产生收益的同时,也会带来相应的风险。由于中间业务的开展而承担的或有负债,如财务担保、贷款承诺等,潜伏着不可低估的财务风险。 　财务风险的控制 　　 　 （一）构建内部财务风险控制体系。商业银行内部财务风险控制，是商业银行按照全行统一的经营思想和经营原则，为完成既定的工作目标和防范风险，对业务活动进行风险控制，只有健全会计内部控制机制，才能够保证信贷资产质量，防范信贷资产风险，提高商业银行经营效益。中国银行在2007年在这方面进行了建设，成立集团执行委员会，下设公