《金融投资学》试题及参考答案（2015年）.doc

山东大学《金融投资学》试题 经济学院2003级（B卷） 姓名： 学号： 成绩： 一、单项选择题公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序是。 银行债权普通债权优先股票普通股票普通债权银行债权普通股票优先股票 C普通股票优先股票银行债权普通债权D.优先股票普通股票银行债权普通债权C.本质上是一种期货交易 D.又称信用交易 5．除按规定分得本期固定股息外，还可再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为。A.累积优先股B.非累积优先股C.参与优先股D. 股息可调优先股 不是普通股股东享有的权利主要有。A公司重大决策的参与权 B.选择管理者 C.剩余资产分配权D.股票赎回权 7．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的家公司。A15 B.30 C.60 D.100 8．马科维茨资产组合理论的基本假设不包括（ D ）。 A．投资者的风险厌恶特性 B．有效市场假说 C．投资者的不满足性 D. 不计税收和交易成本 9．关于契约型基金和公司型基金的区别（）A.资金的性质不同 B. 基金投资方式不同C.发行的证券不同 D.投资者的权限不同 10．下列说法正确的是（ D ）。 A.资本市场线描述的是单个证券与市场组合的协方差与其预期收益率之间 的均衡关系。 B.证券市场线反映了当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益和风险的关系。 C．CAPM理论的推演是在马科维茨有效组合理论基础上进行的，是基于均值－方差范式推出的，是一个动态过程；而APT模型则是建立在一价定律的基础上，是一个静态过程。 D．APT理论认为资产的预期收益率取决于多种因素；而CAPM理论则认为只取决于市场组合因素。 二、多项选择题A C D ）说法是正确的。AB.优先认股权 C.优先分派股息 D.优先清偿剩余资产 2．我国公司法规定股票上市的条件是（ ABC ）。 A.股本总额不少于5000万元 B．持股面值1000元以上股东不少于1000人 C.已公开发行股票 D．向社会公开发行股份达共识股份总额的35% 3.关于股票A B C D )。A.B.场外交易又称场外交易 C.上市证券的场外交易称为第三市场 D.第四市场属于场外交易市场 4． 投资银行的功能有（ A B C D ） A.代理证券发行 B.充当佣金经纪人 C. 自营股票买卖 D.投资咨询 5．关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？。A.票面利率到期收益率债券价格票面价值B.票面利率到期收益率债券价格票面价值C.票面利率=到期收益率债券价格=票面价值D.票面利率到期收益率债券价格票面价值E.票面利率到期收益率债券价格票面价值 2．股票派息 3．“拔档子”投资法 4．卖出期权 5．核准制 6. 蓝筹股 四、简述题（15分，每题5分） 1．简析金融投资与实物投资的关系。 2．简述期货交易中套期保值与投机的区别。 3．简述世界上三大证券法律体系的特点。 五、绘图题（3分） 绘制5日、10日、30日移动平均线，并标出各部位的名称。 六、计算题（10分，第1题6分，第2题4分） 1．某公司股票现行市价为每股8元，该公司有1200万股在外流通股，下列事件会对流通股数量及价格产生什么影响？ （1）发放15%的股票股息。 （2）按3：1配股，配股价为5元/股。 （3）按10%分红。 2．某贴现债券，面值1000元，3年到期，当前销售价格为816.3元，其到期收益率是多少？ 山东大学《金融投资学》试题 经济学院2003级（B卷） 参考答案 一、单项选择题B 3．A 4．C 5．C 6．D 7.B 8. D 9．B 10．D 二、多项选择题A C D 2．A B C 3. A B C D 4．A B C D 5．A C E 三、名词解释 1．流动性风险：也称变现力风险，是指投资者将证券变现而发生损失的可能性。 2．股票派息：股票派息是指股份有限公司用新发行的股票作为股息代替现金股息分配给股东。也就是说，公司将本来应用于派息的收益纳入资本金，并发行与此等价的新股，交付给股东。 3．“拔档子”投资法：是投资者卖出自己的持有股票，等股票价位下降后再补回来的投资方法，是多头降低成本、保持实力的操作方式之一。 4．卖出期权：也称看跌期权，是