财务管理 教学课件 作者 付彬 课后练习答案 模块四.docVIP

任务4-1 管理现金 1、【解析】 2、【解析】 【答案】　 任务4-2 管理应收账款 1、【解析】 信用期由20天延长到40天 增加销售利润＝148－120＝28（万元） 增加机会成本＝ ＝0.42（万元） 增加管理成本＝l2－10＝2（万元） 增加坏帐成本＝5－3＝2（万元） 增加净收益＝28－（0.42＋2＋2）＝23.58（万元） 结论：应选择40天信用期。 2、【解析】 增加销售利润＝0 平均收帐期＝10×60％＋40×40％＝22（天） 增加机会成本＝240 ××9％×－240××9％×＝－0.324（万元） 增加管理成本＝12×（－8％）＝－0.96（万元） 增加坏帐成本＝5×（－8％）＝－0.4（万元） 增加折扣成本＝240×60％×2％＝2.88（万元） 增加净收益＝0－（－0.324－0.96－0.4＋2.88）＝－1.196（万元） 结论：该企业不应向客户提供现金折扣。 3、【解析】 项目 现行收账政策 甲方案 乙方案 ①年赊销额 2400 2600 2700 ②信用成本前收益 2400×（1-0.8）=480 2600×（1-0.8）=520 2700×（1-0.8）=540 信用成本： ③应收账款机会成本 2400/360×60×80%×15%=48 2600/360×90×80%×15%=78 2700/360×120×80%×15%=108 ④坏账损失 2400×2%=48 2600×2.5%=65 2700×3%=81 ⑤收账费用 40 20 10 ⑥小计 136 163 199 ⑦信用成本后的收益 344 357 341 所以应采纳甲方案。 任务4-3 管理存货 1、【解析】 （1）经济批量＝（千克） （2）最小相关总成本＝（元） （3）最佳订货次数＝1 800÷150＝12（次） （4）最佳订货周期＝360÷12＝30（天） （5）最佳存货资金占用额＝20×（元） 2、【解析】 每次进货300千克时的存货相关总成本为： 存货相关总成本＝3600×8+3600/300×25+300/2×2 ＝28800+300+300＝29400(元)每次进货900千克时的存货相关总成本为：存货相关总成本＝3600×8×(1-1%)+3600/900×25+900/2×2 ＝28512+100+900＝29512(元) 每次进货1800千克时的存货相关总成本为： 存货相关总成本＝3600×8×(1-3%)+3600/1800×25+1800/2×2 ＝27936+50+1800＝29786(元)通过比较可以看出，每次进货为300千克时的存货相关总成本最低，所以最佳经济进货批量为300千克。 3、【解析】 年订货次数＝540000/20000＝27（次） 年订货成本＝27×2000＝54000（元） 再订货点（千克） 保险储备（千克） 平均存货水平（千克） 缺货成本（元） 储存成本（元） 订货成本（元） 总成本（元） 2000 0 10000 15000 54000 54000 123000 2500 500 10500 10000 56700 54000 120700 3000 1000 11000 5000 59400 54000 118400 3500 1500 11500 3000 62100 54000 119100 4000 2000 12000 1800 64800 54000 120600 因为保险储备为1000千克时的总成本最低，所以企业的保险储备量应为1000 千克，再订货点应为3000千克。 习题答案： 一、单选题 1.C 2.D 3.A 4.C 5.A 6.B 7.B 8.A 9.A 10.C 二、1.BCD 2.AD 3.AB 4.ABC 5.ABCD 6.ABCD 7.ABCD 8.ABC 9.BCD 10.BCD 三、1.× 2.× 3.× 4.× 5.× 6.× 7.× 8.× 9.√ 10.√ 四、计算题： 1、【解析】 （1）计算本年度乙材料的经济进货批量＝＝1000.00（公斤） （2）计算年度乙材料经济进货批量下的相关总成本＝＝16000.00（元） （3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额＝200×1000÷2＝100000（元） （4）计算本年度乙材料最佳进货批次＝40000÷1000＝40（次） （5）允许缺货时的经济进货批量＝＝1341.64