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公司合约、代理问题与会计制度变迁_会计研究论文 公司合约、代理问题与会计制度变迁_会计研究论文 现代企业理论将公司视作要素所有者结成的一组合约体，如投资人与经营管理人之间的关系可看作是一种委托—代理合约关系。由于这种委托—代理合约具有不完全性，“代理问题”就是属于它的内生性问题。那么，如何解决公司合约中潜藏的代理问题？公司制度经数百年的制度演进已经形成了一系列复杂的以克服代理问题为中心的制度体系，现代企业理论所面对的基本问题是如何构建出相关的理论逻辑对相应的制度安排进行理论解释，对此，经济学家阿尔钦、德姆塞茨、詹森、麦克林从激励相容和风险分担的角度构建了相关理论模型；经济学家法玛、罗森则探讨了经理市场在降低代理问题中的作用，等等。有待进一步考察的是，企业的财会制度是如何演进的？财会活动在公司性的委托—代理契约中起什么样的作用？ 本文从历史实证角度描述会计制度与公司制度演进的内在逻辑。其基本出发点是为中国企业公司化过程提炼经验含义，因为中国企业在公司化过程中正面对着严重的“代理问题”的挑战。如何解决代理问题，是中国企业在公司化过程中能否实现机制转轨和制度变迁的关键。 一、早期的委托经营与簿记制度 在中世纪的欧洲，远洋贸易逐步发展起来。由于运输路途遥远，风险大，需要巨额资本，从事航海贸易必须合伙经营。早期叫做“海邦”(Societas maris)，或称为“合伙”(collega