新形势下中国银行业的机遇和挑战.pptVIP

* * * * * 新形势下中国银行业的机遇和挑战 张春子 研究员 经济学博士 2013年11月 目 录 第一部分 当前商业银行发展的环境 第二部分 中型商业银行优势和劣势 第三部分 中型商业银行发展战略与管控 第一部分 当前商业银行发展的环境 近年来，伴随着中国经济的高速增长，中国银行业取得了举世瞩目的成就 总体规模持续增长 利润保持稳步增长 资产质量处于良好状态 截至2012年末，中国银行业金融机构总资产迈上了134万亿元大关，网点总数达到20.51万家。 第一集团军的工、农、中、建、交五大国有商业银行总资产达到60万亿，占比为45%。 第二集团军的十二家股份制商业银行总资产24万亿，占比17%。 第三集团军的城市商业银行以及其他银行类金融机构总资产38%。 商业银行全年累计实现净利润1.24万亿元，同比增长18.9%。 平均资产利润率为1.3%；平均资本利润率19.8%；加权平均资本充足率13.3%；加权平均核心资本充足率为10.6%。 不良贷款余额4929亿元，同比上升647亿元，不良贷款率为0.95%，同比下降0.01个百分点。 环境变化为银行业发展带来机遇和挑战 中国银行业全面洗牌时代加速来临 一、经济增长的不确定在增加 从世界经济看 从国内经济看 今年全球经济弱势复苏，但基础尚不牢固，主要经济体复苏进程不平衡，国际金融市场仍存在较大不确定性。 IMF预测今年全球经济增长3.1%左右，2014年增长3.8%左右。 美国经济复苏迹象明显。欧元区主权债务危机的最坏时期基本过去，但就业、消费依旧疲软。新兴市场和发展中经济体总体好于去年，但国内需求萎缩和信贷增长放缓。 世界经济温和增长，产业、市场、要素的重新配置与分工，将给全球经济运行带来新的不确定性，也直接影响中国商业银行未来。 从2011年一季度开始，中国经济下行已持续了10个季度，PMI连续8个月在枯荣线附近徘徊。 今年上半年GDP同比增长7.6%，全年预计增长7.6%左右。 新一届政府“防风险、挤泡沫、去杠杆”的政策取向逐步明朗，经济转型和结构调整的态度非常坚决，并一再提高对经济增速下滑的容忍度。 放慢货币增速、引导金融机构去杠杆和更好地服务实体经济、扩大内需刺激消费改善民生、优化结构转变增长方式将成为现届政府持续关注的重点。 二、银行监管日益严格 监管环境发生的最大变化是《商业银行资本管理办法（试行）》1月1日正式实施 银行创新与监管要求之间的博弈日益短期化、紧密化、直接化 银行需要不断增强多重约束环境下的发展能力，积极谋求持续创新，提高适应环境的生存能力。 银行需要在资本管理、流动性管理、盈利结构调整、客户选择和资源配置上快速反应，积极谋求经营转型。 银行规模快速扩张的粗放经营模式已到尽头 三、利率市场化压缩银行盈利空间 利率市场化的核心表现是利差水平大幅收窄，中小银行面临更大冲击 2004 2012 2013 央行取消了人民币贷款上限，下浮幅度为基准利率的0.9倍，同时取消人民币存款利率下限，但不可较基准利率上浮。 央行进一步放松人民币一般存贷款利率的浮动区间范围，将存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍；将贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.7倍。 央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率七折下限，利率市场化改革再次迈出实质步伐，与“最后一跃”存款上限打开，只有一步之遥。 1996 放开同业拆借市场利率 四、金融脱媒压缩银行生存空间 金融脱媒是经济发展的客观规律，也使银行面临资产和负债两方面的去中介化 技术脱媒则是对银行中介职能的替代 技术脱媒 最耀眼的是网联网金融的发展。 一种是金融的网络化。越来越多的传统人工金融交易和服务因互联网技术得以升级和替代，互联网提供了几乎全部类型的银行信贷、证券交易、保险理财等服务。 另一种是网络金融化。以第三方支付为突破口，一种既不同于间接融资、也不同于直接融资的第三种融资模式，即互联网金融悄然出现。 资本脱媒本质上是对银行融资中介职能的替代 资本脱媒 从短期融资券市场的建立，到债券市场的不断升温；从股票市场的设立，到企业的竞相上市；从信托业的代人理财，到银信合作理财；从银行存款产品单一，到银行负债产品层出不穷，无一不标志着金融脱媒的不断演进。 2011年“社会融资总量”的出现，本身就是对金融脱媒尤其是资本脱媒的最好阐释。在社会融资结构变动中，一个最突出的特点是直接融资比重快速扩张，间接融资比重逐年下降，商业银行间接融资占主导地位的现象正在日渐改变。 2002年到2013年，人民币贷款占比由92%下降到50%，信托贷款由0%上升到12%，而企业债券和股票融资占比由5%提升到13%。 越来越多的优质企业，选择在银行体系之外融资，