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技术分析入门 —优化套保操作 技术分析的理论基础 技术分析的三个基本假设： 1）市场行为包容消化一切—基础 2）价格以趋势的方向演变—核心 3）历史会重演 但不会简单重复 常用的技术工具 1、趋势线 2、通道 3、黄金分割线 4、图表形态 5、指标：MACD 趋势的基本概念 趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向. 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷； 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷； 趋势有三种方向： 1）上升 2）下降 3）横向整理 例：上升趋势线 趋势线 1）趋势线有上升趋势线和下降趋势线 2）上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成 一条直线，它位于走势图的下侧. 3）下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一 条直线，位于价格上侧. 例：下降趋势线 支撑和阻力的互换 支撑和阻力的概念 上升趋势 下降趋势 黄金分割理论 1、自然现象：两张相邻叶柄的夹角是137°28，这恰好是把圆周分成1:0.618的两条半径的夹角。 2、华罗庚优选法：VS对分法 16VS2500 3、工作日：发达国家4.5 通常回调的比例为：38.2%，61.8% 举例：黄金分割理论 通道的实际操作方法 通道的形成 通道的级别以及不同级别对应的操作方法 通道的形成 连接连续的高点 连接连续的低点 这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于38.2%则说明该趋势比较强硬，我们应该有趋势的操作方法来运作。 通道理论 通道是由两条平行线组成，一条是支撑线，一条是压力线. 价格趋势整个局限于两条平行线之间。 通道维持的时间越长，这种趋势就越明显. 通道分上升通道和下降通道 举例：上升通道 通道的画法1 举例：下降通道 通道画法2 通道的级别 周线图所形成的通道 日线图中所形成的通道 1小时图中所形成的通道 日线中通道的操作方法 寻找到日线的平行通道 在通道的上、下沿观察1小时线的K线组合 从1小时线中得到图形形态的确认，并决定入场 注： 如果是上升通道，只在通道的下沿寻找做多的机会，直到碰到长周期中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转， 如果是下降通道，只在通道的上沿寻找做空的机会，直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转。 周线中形成通道的操作方法 画出通道的上沿和下沿 在接近上沿和下沿时，在日线上是否有明显的K线信号或1小时线中是否有明显的K线组合。 同时1小时线中是否有图形形态的出现，比如，M头、W底，头肩顶或底等反转形态。 如果有则立刻入场，止损就是筑底时所形成的最低点或筑顶时形成的最高点。 4小时线通道的操作方法 寻找通道 按照通道顺方向操作 在小时线中有明显的K线组合就立刻进场 注： 如果是上升通道，只在通道的下沿寻找做多的机会，直到碰到日线中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转。 如果是下降通道，只在通道的上沿寻找做空的机会，直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转。 技术工具和指标的结合判断 趋势线、k线形态和指标结合 根据以下几个条件判断底部区间优化套期保值 1、价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格突破不了前期低点。 2、前期低点附近出现看涨的K线组合。 3、指标出现底背离迹象。 根据以下几个条件判断顶部区间优化套期保值 1、价格由上升趋势变为横盘整理, 价格突破不了前期高点。 2、前期高点附近出现看跌的K线组合。 3、指标MACD出现顶背离迹象。 均线、K线形态和指标结合 判断底部区间的几个条件 1、价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格不创新低，均线系统开始粘合。 2、前期低点附近出现看涨的K线组合。 3、价格向上突破几条均线、MACD的二次金叉构成买入点和入场时机。 反 转 形 态 头肩顶（底） 头肩顶（底）为主要的反转形态，最可信赖的。 大多数反转形态是头肩顶（底）的变体。 指标的背离和均线的粘合在头肩顶（底）的发展过程中非常要。 收市价格跌破颈线后，形态最后完成。 举例：头肩顶 头肩顶形态实战操作分析 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离. 头部构成看空的K线组合. 指标RIS或MACD出现顶背离现象. 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点. 下破颈线,回抽颈线构成卖点. M头和W底 Ｍ头 形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后，运价涨幅已大，一些投资者获利颇丰，产生一种居高思危的警觉，因此，当运价在某一阶段，遭突发利空时，大量的获利回吐盘会造成运价暂时的加速大跌。 运价在经过短期的下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升,在温和态势中，运价接近前次的高点，并在随后立即下跌，形成Ｍ头形态。 M头 M头形态实战操作分析 M头形态目标位为M头到颈线的距离。 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。