无锡钢贸信贷高收益泡沫破灭的调查与思考.pdfVIP

无锡钢贸信贷高收益泡沫破灭的调查与思考 江苏银监局无锡分局 戴玉明   2011 年以来，无锡钢贸信贷风险集中暴露，极大危害地区金融安全。钢贸信贷泡沫之所以越吹越大 直至破灭，除了市场方及企业主自身负有不可推卸的责任外，各银行业金融机构，特别是部分大型银 行亟需深刻反思，牢记“血的教训”。      泡沫的产生     2008 年以来，闽商开办的钢材市场由上海向无锡迁移，在此过程中，钢贸商本能的投机意愿与商业 银行天然的信贷扩张冲动一拍即合，在信贷资金助推下，钢贸信贷泡沫逐步产生并不断膨胀，于2011 年达到顶峰。     考核制度温床诱发泡沫滋生      一方面，商业银行考核指标多而重。据调查，涉及钢贸的某大型银行总行对无锡分行的考核指标近 40 项，2008～2011 年，年度存款增量指标三年翻番，中间业务收入指标接近翻番，让分行不堪重负。 为完成考核，该分行继续向下压力传导，基层支行客户经理绩效工资占总收入的一半以上，考核指标 完成情况与实际收入高度关联，极易引发基层支行经营行为的扭曲。     另一方面，钢贸市场及商户能完美迎合商业银行的考核需求。效益指标方面，钢贸贷款年化综合收益 率达20%～30% 。存款指标方面，钢贸企业可提供担保公司保证金、全额银票保证金、大额结算往来 资金，关键时点甚至可以从外部拆入资金满足银行考核需要。中间业务指标方面，钢贸商户可以满足 包括信用卡、理财、基金、保险（放心保）、黄金销售等在内的各项要求。     一边是沉重的考核压力，一边是能轻松助推完成各项考核任务的“全能型企业”，两者的结合顺理成 章。商业银行不科学的考核制度为钢贸信贷泡沫的滋生提供了温床，成为钢贸信贷风险积聚的火药 桶。      同业竞争乱象助推泡沫炮制     远高于一般行业的综合回报率使得钢贸业务成为商业银行眼中的“金饽饽”。一方面，前期已介入的 银行对钢贸依赖度越来越高，营销力量进一步倾斜，由于钢贸业务业绩好、见效快，诱发系统内其他 网点纷纷进军钢贸市场。另一方面，部分前期未开展钢贸业务的银行，通过对钢贸市场及商户降价、 放大担保倍数、增加贷款额度等手段抢夺市场及客户资源，大举杀入钢贸业务。据某行反映，2009 年之前该行钢贸业务均采取封闭市场运作模式，保证金比例不超过 1:3，且一次性缴存。另一家银行 为争夺市场份额，在介入初期采取 1:10 的保证金放大比例，且允许分笔缴存，并以执行基准利率、 不需存款回报等条件吸引市场和商户。     同业间的恶性竞争，打破了传统的封闭市场合作模式。为抢占市场份额，争夺同业排名，商业银行同 业竞争乱象愈演愈烈，个体非理性演变为集体非理性，为钢贸信贷泡沫的不断炮制推波助澜，成为钢 贸信贷风险加剧的催化剂。       1 / 3      内控管理失效加剧泡沫膨胀      制度建设严重滞后。据调查，辖内多数银行始终未制定钢贸行业贷款的管理办法和操作流程，仅套 用一般小企业信贷产品操作办法，多数银行也未将钢贸贷款作为内部审计的重点内容并审计，特别是 某分行钢贸贷款在该行零售业务中的占比接近60%，总、分行均未对此引起重视，或进行风险预警。      决策机制运转失灵。部分银行贷审会制度未得到有效执行，行长意见左右全行业务导向。同时，由 于钢贸业务带来的巨大经营效益，风险管理部门的建议被强烈的业绩冲动和盲目乐观的情绪掩盖，风 险提示得不到重视。如当某行封闭市场运作模式被打破时，授信部门要求退出相应市场，但在前台业 务部门及行领导的强大压力下，授信部门最终不得不妥协。     贷款三查流于形式。批量开发客户，客户经理日常工作“材料化”；财务报表虚假，流动资金需求测 算“公式化”；资金大量被占用，贷后检查及资金监控“形式化”。     内控形同虚设导致商业银行未能发现泡沫的本质，加剧了泡沫的膨胀，成为钢贸信贷风险爆发的导火 索。     泡沫的破灭     发展模式扭曲，泡沫破灭的结局不可避免。在与银行的博弈中，一批投机意识浓厚的商户首先转向， 部分市场相继成立第二家担保公司，以套取更多信贷资金。同时，在四万亿元政策的刺激下，加上前 期成熟市场的示范效应，部分钢贸商扩张意愿强烈，相继去异地兴办市场。部分新设市场股东实力弱、 经营缺乏优势、招商难度大，在负债压力下，催生出一批脱离钢贸主业