小额信贷为什么要有高利率_汤敏.pdfVIP

宏 观 经 济 小额信贷为什么要有高利率？ □ 汤 敏 摘要：小额信贷利率高于一般商业银行，其原因可以从操作方式、贷款 额度、资金来源、风险成本等方面分析。加上上述因素，小额信贷利率 并不太高，并在农村有广阔的经营空间。 关键词：小额信贷 利率 商业银行 金融活动就能顺利地开展起来，农 各个国家小额贷款利率和商业利率 民就能得益。反之，低息的农业贷 的对比。例如，在印度尼西亚，商 款，不但会受财政资源的限制，总 业利率是18% ，而小额贷款利率是 做不大，而且，受益的往往都是农 28% 以上；在印度，商业利率12 % 从去年年初人民银行的只贷 村中有钱有势的富人，一般农民， 到15%，小额贷款是20% 到40%，在 不存小额贷款公司试点到年末银监 特别是贫困农民受益不大。如果真 孟加拉，商业利率10% 到13% ，小 会放宽农村金融机构准入政策的出 的想帮助贫困农民，就一定要跳出 额贷款利率在20% 到35% 。一般说 台，标志着我国农村金融改革终于 这一误区。 来，小额贷款的利率都要比商业贷 走出了一条多元化的新路。然而， 款利率高十个百分点以上。 农村金融是否真的能惠及到贫困地 1、成功的小额贷款都是高利率 小额贷款的利率高与不高，要 区与贫困人群，还有待各方的努 所有成功的小额贷款机构，它 看跟谁比。小额贷款是给贫困人群 力。国际经验表明，农村小额贷款 的最重要的条件之一就是有着远高 的贷款。他们很难拿到商业贷款。 成功的一个必要条件 （即有了它不 于一般银行的利率。表一展示的是 虽然商业利率较低，但对他们来说 一定成功，但没有它一定不能成 功），就是小额贷款要有远高于一 表一 商业银行、高利贷、小额贷款机构的年利率 （2003 年） 般商业银行贷款的利率。这里似乎 非正规资源 有一个悖论，一方面开展小额信贷 国家 商业银行年利率 小额贷款机构年利率 （如高利贷）年利率 印度尼西亚 18% 28-63% 120% 的目的在于帮助弱势群体，一方面 柬埔寨 18% 45% 120-180% 又要收高利率，增加农民的负担， 尼泊尔 11.5% 18-24% 60-120% 这里是否有矛盾？中外农村金融发 印度 12-15% 20-40% 24-120% 展史中已经反复证明，低利率的农 菲律宾 24-29% 60-80% 120+% 村金融一定是不可持续的。哪里放 孟加拉国 10-13% 20-35% 180-240% 开了小额贷款的利率，哪里的正规 14 E C O N O M I C A F F A I R S